Только что услышал о чем-то интересном в сфере химикатов. Shin-Etsu Chemical вкладывает 3,4 миллиарда долларов в свои операции в США через Shintech, чтобы значительно расширить производственные мощности. Это не мелкие деньги.

Что привлекло мое внимание, так это масштаб этой ставки. Они добавляют второй этиленовый блок и увеличивают производство хлор-каустика и VCM на своем предприятии в Луизиане в Плаquemine. Само увеличение мощностей говорит о серьезности их намерений: на 625 000 тонн больше этилена в год, 500 000 тонн VCM и 310 000 тонн каустической соды. Для сравнения, это значительный объем, который выйдет на рынок к концу 2030 года.

Стратегический аспект здесь довольно очевиден. Shin-Etsu в основном говорит, что они хотят закрепить надежные, экономичные цепочки поставок для своего бизнеса по производству ПВХ и укрепить свои позиции на мировом рынке. В мире, где устойчивость цепочек поставок важна, особенно для критичных материалов, таких как ПВХ, такой вертикальный интеграционный ход имеет смысл. Они не просто реагируют на спрос — они позиционируются, чтобы контролировать свои сырьевые ресурсы.

Интересно, что они все еще оценивают рынок ПВХ для возможных следующих шагов, так что это может даже не быть их финальным ходом. Химическая отрасль была волатильной, но когда ведущие игроки вкладывают такие капиталы до 2030 года, это говорит о доверии к долгосрочному спросу на эти материалы. Стоит понаблюдать, как это изменит конкурентную среду в сегментах ПВХ и каустической соды в ближайшие годы.