Только что заметил кое-что интересное — CapWealth Advisors вложили почти 10 миллионов долларов в Lumen Technologies еще в феврале. Они приобрели более 700 тысяч акций, что говорит о том, что умные деньги сейчас видят ценность в телекоммуникационной отрасли.

Lumen в последнее время переживает трудные времена — компания потеряла 1,65 миллиарда долларов за последние 12 месяцев, что довольно тяжело. Но вот что важно: они только что продали свой бизнес по предоставлению оптоволоконных услуг для дома компании AT&T за 5,75 миллиарда долларов, и теперь они удваивают ставку на инфраструктуру предприятий и цифровые услуги. Это стратегический сдвиг в сторону более прибыльных сегментов по мере роста спроса на ИИ.

Что привлекло мое внимание, так это позиционирование. После покупки Lumen составляет 3,3% портфеля CapWealth — это фактически их вторая по величине позиция после Palantir. Это не маленькая ставка. Акции торговались примерно по 8,82 доллара, когда они подали отчет, и за прошлый год уже выросли на 76%. Значит, они не покупают на дне, что говорит о том, что они делают ставку на успешность инфраструктурной стратегии компании.

Интересен и аспект инфраструктуры оптоволокна. По мере масштабирования ИИ-нагрузок предприятиям необходим надежный канал связи. Lumen занимает позицию именно там. Работает ли этот поворот в бизнесе — другой вопрос, но институциональный интерес стоит отметить.