Только что заметил кое-что интересное: акции Kratos Defense рухнули на 9% вчера, при этом практически не было новостей, связанных с компанией, чтобы это объяснить. На самом деле есть дикая геополитическая причина, которая объясняет произошедшее.

Итак, Трамп недавно говорил о приобретении Гренландии (да, вы правильно прочитали), что явно не понравилось Дании — союзнику по НАТО, которая фактически владеет островом. Другие европейские лидеры тоже не в восторге. Согласно сообщениям, они сейчас рассматривают возможность изменения своей стратегии расходов на оборону, возможно, покупая меньше военной техники у американских компаний.

Вот где вступает Kratos. Компания производит военные беспилотники и системы спутниковой связи, которые, по всей видимости, стали довольно привлекательными для европейских оборонных кругов и союзников по НАТО. Если Европа действительно последует за этим и начнет диверсифицировать свои поставки от американских систем вооружений, доходы Kratos из Европы могут сократиться.

Но есть одно «но» — и именно поэтому вчерашний обвал, возможно, преувеличен — Kratos получает всего около 4% своих доходов из Европы. Основная часть доходов — из Северной Америки, 83%. Так что, несмотря на реальный геополитический риск, это не сценарий, который полностью разрушит компанию.

Понимаю — оценка акций Kratos уже была довольно высокой до этого события. Но если вы были готовы держать их на прошлой неделе, эта драма с Гренландией, скорее всего, не должна изменить вашу основную гипотезу. Реальный финансовый эффект просто не такой значительный, если посмотреть, откуда фактически поступают их деньги.