Только что заметил, что Bandwidth вырос на 14,5% сегодня после их отчета о доходах. Доходы были практически на том же уровне по сравнению с предыдущим кварталом, но вот в чем дело — руководство прогнозирует рост на 16% в 2026 году с почти 30% расширением EBITDA. Это довольно значительное ускорение, на которое они делают ставку. Что больше привлекло мое внимание: они упомянули, что количество сторонних разработчиков ИИ, строящих на их платформе, увеличилось более чем в четыре раза всего за шесть месяцев. Это тот тип кривой принятия, который вызывает интерес к акциям вроде этих. Оценка выглядит привлекательной на бумаге — 8,8x по прогнозным доходам, но есть и некоторые минусы — у них есть конвертируемый долг на сумму 254 миллиона долларов, и компенсация акциями съедает большую часть их прибыли. Тем не менее, если им удастся действительно реализовать двузначный рост вне политических циклов расходов, это может стать достойным вниманием для небольших компаний в сфере коммуникаций.