Только что заметил, что Oppenheimer вернулся к обзору CoreWeave в начале марта с рекомендацией «Покупать». Они оценивают целевую цену на один год примерно в $126.93, что примерно на 70% выше текущей цены около $74.82. Довольно солидный потенциал роста, если они правы.

Что привлекло мое внимание, так это смешанные сигналы от крупных инвесторов. Oppenheimer настроен оптимистично, конечно, но посмотрите, что делают институты. Magnetar сократили свою долю более чем на 20% в прошлом квартале — с 82 миллионов акций до 68 миллионов. Это заметное сокращение от тех, кто явно разбирается в этой сфере. Goldman Sachs, наоборот, увеличили свою позицию, почти удвоили ее. Nvidia же держит свои 24 миллиона акций без изменений.

История роста доходов выглядит реальной — они прогнозируют 12,3 миллиарда долларов годового дохода, что на 140% больше. Это тот самый спрос на инфраструктуру ИИ, о котором все говорят. Но по прибыли ситуация все еще отрицательная — EPS составляет -0,48, так что сейчас это явно игра на рост с убытком. Коэффициент put/call на уровне 0,79 говорит о том, что трейдеры в основном настроены бычьими.

Очевидно, существует расхождение между тем, что видят аналитики, и тем, что делают некоторые умные деньги. Oppenheimer настроен оптимистично, но я бы внимательно следил за действиями институциональных инвесторов. Когда такие крупные фонды, как Magnetar, начинают сокращать позиции, это обычно что-то значит.