Только что рассматривал Parker-Hannifin (PH), и здесь действительно накапливается солидный импульс, за которым стоит следить. Акции выросли на 53% за последний год, что значительно опережает более широкий промышленный сектор. Интересно, как компания одновременно позиционирует себя по нескольким направлениям роста. Их аэрокосмический сегмент только за второй квартал 2026 финансового года показал рост выручки на 14,5% по сравнению с прошлым годом, а руководство прогнозирует 11% органического роста в этом подразделении в будущем. Это тот самый устойчивый рост, который не происходит случайно. Стратегия приобретений становится еще более привлекательной. В прошлом сентябре они завершили сделку с Curtis Instruments примерно за миллиард наличными, что значительно расширяет возможности в области решений для управления и технологий электрификации. Затем в ноябре они приобрели Filtration Group, чтобы увеличить свою долю на рынке промышленной фильтрации. Это не случайные покупки — это целенаправленная стратегия расширения в более прибыльные, с более длинными циклами продукты, которые должны стабилизировать денежные потоки. Тем временем, они разумно возвращают деньги акционерам. Только за первую половину 2026 финансового года они выплатили дивиденды на сумму 456 миллионов долларов (рост на 8,6% по сравнению с прошлым годом) и потратили еще 550 миллионов долларов на выкуп акций. В апреле они даже увеличили квартальные дивиденды на 10% до 1,80 доллара за акцию. Если вы рассматриваете похожие промышленные компании, такие как Crane, у них тоже есть подобный импульс, хотя Parker кажется более диверсифицированной за счет различных драйверов роста. Сочетание сильных позиций на конечных рынках, стратегических слияний и поглощений и перехода к более предсказуемым потокам доходов говорит о том, что у компании есть реальные шансы достичь своих целей на 2029 год. Zacks оценивает ее как «Покупку», и честно говоря, фундаментальные показатели подтверждают такую оценку. Стоит держать ее в поле зрения, если вы ищете промышленный актив с реальными драйверами роста.