Я только что копался в чем-то, что привлекло мое внимание – ETF iShares Semiconductor (SOXX) и то, как он может потенциально превратить ежемесячные инвестиции по 500 долларов в серьезное богатство со временем. Вот в чем дело: этот фонд держит 30 ведущих компаний в области полупроводников по всему миру, и доходность была просто потрясающей. Мы говорим о 1150% за последнее десятилетие, что полностью превзошло доходность S&P 500 за тот же период.

Настоящая история здесь в том, что три компании – Micron, AMD и Nvidia – составляют почти четверть всего портфеля фонда. Это не случайные выборы. Они являются опорой бум инфраструктуры ИИ, который сейчас происходит. Micron поставляет высокопроизводительные памятьевые чипы, в которых отчаянно нуждаются дата-центры. GPU Nvidia остаются золотым стандартом для разработки ИИ, хотя AMD активно продвигается со своим новым серверным шкафом Helios, запущенным в этом году с GPU MI450. Обе компании находятся в выгодной позиции, чтобы значительно выиграть от грядущих событий.

Что удивительно, так это индивидуальная производительность. Только Micron за последнее десятилетие принес 3690% прибыли – почти в 37 раз больше вашей первоначальной инвестиции. Это тот рост, который заставляет задуматься, что вы упускаете. Broadcom тоже стоит наблюдать, поскольку их ускорители ИИ становятся популярной альтернативой GPU, плюс они поставляют критически важное сетевое оборудование для приложений ИИ.

Теперь вот где становится интересно с точки зрения инвестиций. Фонд показывает совокупную годовую доходность 12,2% с 2001 года, но ускорился до 27,3% за последнее десятилетие благодаря спросу на ИИ. Если посчитать математику по постоянным инвестициям по 500 долларов в месяц, даже при более скромной средней доходности 12,2%, вы достигнете миллиона долларов примерно за 25 лет. При более недавней средней 19,7%? Вы достигнете этого за 18 лет. При 27,3%? За 14 лет. Эти расчеты предполагают, что доходность продолжится, что, очевидно, не гарантировано.

Реалистичный взгляд таков: 27% годовых навсегда не будет – цифры буквально сломают реальность. Но вот почему я считаю, что этот сектор останется великолепным еще несколько лет: CEO Nvidia упомянул, что операторы дата-центров могут тратить по 4 триллиона долларов ежегодно на инфраструктуру ИИ к 2030 году. Это не только хорошо для Nvidia – это прилив, который поднимает AMD, Micron и всю экосистему.

Даже когда расходы на инфраструктуру ИИ нормализуются, есть квантовые вычисления, робототехника и автономные транспортные средства, ожидающие своего часа. Каждое из них требует серьезных вычислительных мощностей. Так что история спроса на полупроводники не заканчивается, когда исчезнет хайп вокруг ИИ – она просто эволюционирует.

Один нюанс: этот ETF довольно концентрирован в области полупроводников, поэтому он не является самостоятельной стратегией портфеля. Вам нужно сбалансировать его с другими активами. Но если вы смотрите на долгосрочное накопление богатства и верите в революцию вычислительной мощности, эта цифра говорит о том, что это может быть серьезным вариантом. Вопрос не в том, важны ли полупроводники – а в том, хотите ли вы владеть компаниями, строящими инфраструктуру для следующего десятилетия вычислений.