Последнее время я изучаю фонды роста малых капитализаций, и честно говоря, в риск-вознаграждении есть что-то привлекательное, если ты знаешь, что делаешь. Эти фонды инвестируют в компании с рыночной капитализацией менее 2 миллиардов долларов, что означает гораздо больший потенциал роста, чем у типичных крупных компаний. Да, они более волатильны, но именно в этом и заключается суть, если ты ищешь настоящий рост.

Я нашел три фонда, которые постоянно всплывали как одни из лучших фондов малых капитализаций, достойных внимания. Фонд Invesco Discovery (OPOCX) привлек мое внимание первым — за три года он показывал среднегодовую доходность около 15,9%, что довольно неплохо. Они по сути делают ставку на компании с малой капитализацией, обладающие реальными перспективами роста, похожие на портфель Russell 2000. По состоянию на август прошлого года у них было более 100 позиций с хорошей диверсификацией.

Фонд Congress Small Cap Growth (CSMVX) — еще один, который упоминают, когда говорят о лучших фондах малых капитализаций. Три-летняя доходность около 14,4%, а коэффициент расходов составляет 1,25%, что неплохо для этой категории. Они охватывают более широкий спектр секторов, а не только технологический или одну отрасль.

Затем есть Northern Small Cap Core Fund (NSGRX) — этот показал примерно 10,8% за три года. У него другой настрой по сравнению с двумя предыдущими, так как он сосредоточен на компаниях, реинвестирующих прибыль, а не выплачивающих дивиденды. В середине 2024 года они привлекли в менеджеры Sridhar Kancharla, что выглядело как стратегический ход.

Главное о лучших фондах малых капитализаций — они явно не для всех. Нужно иметь выдержку к колебаниям и более долгий горизонт инвестирования. Но если ты ориентируешься на рост, а не на дивиденды, и не против покататься на волнах, эти три фонда кажутся достойными для более глубокого изучения. Конечно, это не финансовый совет, просто то, чем я занимался.