Только что получил последние квартальные результаты PEN, и честно говоря, цифры впечатляют. Скорректированная прибыль на акцию за 4 квартал достигла $1.18, превзойдя ожидания, а выручка составила $385.4 миллиона с хорошим ростом на 22.1% по сравнению с прошлым годом. За весь год они заработали $3.84 в скорректенной прибыли, что почти на 83% больше по сравнению с 2024 годом. Маржа также расширилась, что всегда хороший знак при масштабировании.

Интересная часть — Бостон Сэйнтифик уже объявила о приобретении их в январе за $374 за акцию, поэтому PEN перестал давать прогнозы на 2026 год. Сделка оценивает компанию примерно в $14.5 миллиардов и должна закрыться в этом году при условии одобрения акционеров. Акции выросли примерно на 1.7% с момента объявления о сделке, сейчас торгуются около $344.

Их продукты для тромбэктомии и эмболизации оба показали стабильный двузначный рост, причем рынок США обеспечил большую часть этого роста. Если вы собираетесь продавать PEN сейчас, вероятно, вы ждете, чтобы увидеть, сохранится ли цена приобретения или возникнут ли какие-либо риски сделки. Фундаментальные показатели выглядели хорошо перед этим, но приобретение вроде бы накладывает ограничение на возможный рост стоимости акций.