Только что увидел, что GXO Logistics достигла двухлетнего максимума после публикации своих квартальных результатов, и здесь происходит что-то действительно интересное помимо цифр.

Компания превзошла ожидания по доходам и прибыли. Они зафиксировали 3,5% органического роста доходов, а общий доход достиг $3,51 миллиарда, превысив оценку в $3,48 миллиарда. Скорректированная прибыль на акцию составила $0,87 против ожидаемых $0,83. Акции выросли на 9% после новости, что говорит о сильной динамике.

Но вот что привлекло мое внимание — стратегия меняется. Новый генеральный директор Патрик Келлехер не гонится за поглощениями, как предыдущие руководители. Вместо этого он сосредоточен на стандартизации операций по всему миру, внедрении лучших технологий в складах и расширении маржи. Это совершенно другой подход.

Прогноз на 2026 год показывает, куда, по мнению руководства, может двигаться компания. Они ориентируются на 4-5% органического роста доходов, рост EBITDA на 8% до $930-970 миллионов и рост скорректированной прибыли на акцию на 20%, достигая $2,85-3,15. Этот 20% рост EPS — настоящая история — он показывает, что они верят в значительное расширение маржи даже при умеренном росте доходов.

Они инвестируют в системы складов на базе искусственного интеллекта и тестируют гуманоидных роботов. Келлехер действительно заявил в ходе звонка, что роботы станут переломным моментом для отрасли, а GXO занимает лидирующие позиции. Они также привлекают клиентов из аэрокосмической, оборонной и биотехнологической сфер — надежные вертикали с хорошими маржами.

Интересно, смогут ли они действительно продолжать в том же духе. Многочисленные поглощения за последние годы означали, что компании все равно нужна была консолидация. Если Келлехер справится с задачами по стандартизации операций и расширению маржи, о которых он говорит, у акции определенно есть потенциал для роста. Тот факт, что они привлекают клиентов из гиперскейлеров и делают успехи в технологических вертикалях, говорит о том, что бизнес продолжает расти в правильных направлениях.

Я буду следить за тем, смогут ли они действительно выполнить свои прогнозы на 2026 год. Если да, то этот импульс может сохраниться еще какое-то время. Простая логистическая компания редко привлекает много внимания, но когда такая крупная компания начинает реализовывать стратегию расширения маржи при этом продолжая рост доходов, это стоит учитывать.