Просто наблюдаю за тем, как сегодня индийский рынок рушится, и это довольно жестко. Индекс Sensex упал почти на 1900 пунктов, Nifty снизился более чем на 450 пунктов — речь идет о полном распродаже на 1,8-1,9 процента по всему рынку. Но вот что привлекло мое внимание: это не просто случайная слабость, все дело в том, что происходит на Ближнем Востоке прямо сейчас.

Ситуация с конфликтом обостряется, и честно говоря, рынок закладывает реальные опасения по поводу энергетической безопасности. Это сразу видно по нефтяному сектору — цена на нефть достигает многолетних максимумов, что означает рост инфляционного давления. И когда геополитический риск расширяется так быстро, меняется и баланс сил. Инвесторы начинают нервничать, повышение ставок становится реальной возможностью, и внезапно акции роста выглядят менее привлекательными.

Урон ощущается повсюду. Газовые компании были полностью разгромлены — Indraprastha Gas, Mahanagar Gas, GAIL упали на 4-10 процентов. Почему? Катар только что объявил форс-мажор по поставкам СПГ после атаки беспилотника. Это большое событие, потому что они — основной поставщик природного газа для Индии. Государственные нефтяные компании, такие как BPCL, HPCL, IOC, тоже падают примерно на 4 процента. Когда цены на нефть скачут так резко из-за конфликта, а аналитики предупреждают о региональной эскалации, энергетические акции получают по полной.

Но дело не только в энергетике. Bajaj Finance, Titan, UltraTech Cement, IndiGo — все падают на 3-5 процентов. Всё, что связано с Ближним Востоком, кровоточит. JSW Infrastructure специально упомянули о повреждениях на их складе в Фуджейре, что напугало инвесторов.

Интересно, что IT-акции держались лучше. Infosys даже выросла на 1,4 процента после объявления о расширении сотрудничества с Intel. Значит, в некоторых сегментах все еще есть избирательные покупки, где сила технологических партнерств компенсирует общее рыночное тревожное настроение.

Основная история здесь — как быстро геополитические шоки могут переписать инвестиционную стратегию. Одним моментом у вас нормальные рыночные условия, а в следующий — вы сталкиваетесь с объявлениями форс-мажора и сбоями в цепочках поставок. Эти динамики конфликта меняют распределение портфелей в реальном времени, и честно говоря, это может быть только началом, если региональная ситуация продолжит ухудшаться.