Только что я посмотрел квартальные отчеты Kroger за 4 квартал, и честно говоря, цифры довольно хорошие. Прибыль на акцию составила 1,28 доллара, превзойдя оценки, и меня действительно поразило, что продажи в электронной коммерции выросли на 20% в годовом выражении. Это серьезный импульс в цифровом секторе. Общие продажи достигли 34,7 миллиарда долларов, валовая маржа расширилась до 23,1%, а свободный денежный поток почти удвоился до 3,4 миллиарда долларов. Не так уж плохо для зрелого ритейлера в сложной среде.

Интересно, как компания управляет затратами, одновременно инвестируя в цифровые технологии. Аптека и омниканальная доставка явно окупаются. Прогноз на 2026 финансовый год показывает одинаковый рост продаж в диапазоне 1-2%, что скромно, но реалистично с учетом встречающихся препятствий. Они также возвращают деньги акционерам через выкуп акций, что всегда хороший знак.

Если смотреть на более широкий розничный сектор, я также наблюдаю за некоторыми другими компаниями. Mama's Creations сейчас показывает сумасшедший импульс, с цитатами аналитиков, подчеркивающими ожидаемый рост продаж на 39,9% и прибыли на акцию на 44,4%. Это тот рост, который редко встречается в этом секторе. Они также превосходят ожидания по прибыли, в среднем на 133% за последние четыре квартала. Costco — еще один надежный выбор для тех, кто ищет стабильность, а Ollie's Bargain Outlet тихо показывает рост в 16-17%. Весь розничный рынок смещается в сторону электронной коммерции и эффективности, и эти компании, похоже, готовы извлечь из этого выгоду. Реализация Kroger в цифровом пространстве определенно стоит наблюдения, если вы рассматриваете розничные инвестиции.