Только что задумался о траектории Nvidia на 2026 год, и честно говоря, я думаю, что рынок может недооценивать то, что скоро произойдет.

Да, акции остаются без изменений с января, и все устали слышать о ИИ. Но вот в чем дело — руководство компании прогнозировало $65B по выручке в четвертом квартале с ростом на 65% в годовом выражении. Это все еще огромно, и мое предсказание для Nvidia в этом году — они превзойдут этот показатель. Опять.

Это стало их шаблоном. В прошлом году они почти каждый квартал превышали руководство на 1-3 миллиарда долларов. За три года акции выросли почти на 900%, так что, возможно, люди уже просто привыкли к этому. Но фундаментальные показатели не изменились.

Что интересно — это аспект Китая. Они получили одобрение регуляторов на продажу чипов H200 там, и Дженсен Хуанг скоро отправится в Китай. Мое предсказание для Nvidia — мы услышим о их официальном возвращении на этот рынок. Даже если Китай не реализуется сразу, расходы на дата-центры на самом деле не замедлились, как боялись многие. Вот в чем настоящая история.

Я не говорю покупать или не покупать — это зависит от вас и вашей стратегии. Но если вы на стороне, думая, что вечеринка закончилась, я бы понаблюдал за тем, что произойдет, когда они отчитаются. Мое предсказание для Nvidia — больше превзойдений, больше повышений руководства и, вероятно, больше потенциала роста, чем сейчас ожидают. Истощение реально, но исполнение тоже продолжается.

Стоит следить за этим, когда выйдут отчеты.