Большинство людей говорят об одних и тех же акциях ИИ — NVIDIA, Palantir, Vertiv. Но честно говоря, есть несколько надежных компаний, которые остаются вне внимания, хотя могут получить такую же выгоду от бума ИИ.

Я в последнее время рассматриваю Photronics. Эта компания производит фотомаски — по сути, трафареты, которые наносят схемы на полупроводниковые пластины. Это рейтинг Zacks #2 (Покупка), и вот почему это важно: по мере усложнения чипов ИИ спрос на точность в производстве чипов растет невероятно. PLAB попыталась прорваться в конце февраля, но не удалось закрепиться, что разочаровывает с технической точки зрения. Но фундаментальные показатели рассказывают другую историю.

Их последние отчеты показали рекордную выручку в области передовых чипов, с хорошей динамикой на рынке США. Что привлекло мое внимание, так это активность по пересмотру EPS — положительные пересмотры продолжались в течение февраля. Плюс, они серьезно увеличивают капитальные затраты. В прошлом финансовом году они потратили 188,1 миллиона долларов по сравнению с 131 миллионом в предыдущем году. Это расширение в США и Южной Корее, что логично, учитывая направление развития производства чипов.

Теперь Teradyne — еще одна компания, о которой говорят меньше, несмотря на ее важность. Они производят оборудование для тестирования чипов — и сейчас наиболее быстрорастущий сегмент — это чипы для дата-центров ИИ и ускорители. Чем сложнее чипы, тем больше требуется тестирования, а чипы ИИ — это по сути самые сложные изделия, которые сейчас производятся. Акции выросли на 40% за этот год, превзойдя показатели S&P 500. У них также есть желанный рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка).

Обе компании недавно понесли некоторые потери, но прогнозы не изменились. Положительные пересмотры EPS, важные роли в цепочке поставок чипов и много возможностей для роста по мере продолжения инвестиций в ИИ. Если вы ищете что-то помимо очевидных акций гигантов ИИ, эти две компании стоит внимательно отслеживать. Игры в цепочку поставок часто показывают лучшие результаты, как только о них начинают говорить.