Ищу способы увеличить доход без принятия безумных рисков, и честно говоря, разрыв между ставками по депозитам и тем, что можно получить с помощью ETF с фиксированным доходом, сейчас довольно большой. Большинство депозитов лежат около 1,5-1,6%, если повезет, но есть хорошие альтернативы, которые фактически удваивают этот показатель без особых рисков.

Главное в депозитах — это безопасность, да, но вы застреваете в них, и доходность честно говоря разочаровывает. С ETF с фиксированным доходом же вы получаете ликвидность — ваши деньги не заперты — и можете найти доходность значительно лучше. Нет страхования FDIC, конечно, но если вы понимаете, что покупаете, риск-вознаграждение действительно имеет смысл.

Позвольте мне разобрать три варианта, которые привлекли мое внимание. Первый — это ETF iShares 0-1 Year Treasury Bond (тикер: SHV). Это по сути чистые казначейские векселя, так что вас поддерживает полная вера и кредит США. Не совсем гарантия, как страхование FDIC, но достаточно близко. Фонд почти не колеблется — даже в 2021-2022 годах, когда ФРС активно повышала ставки, он снизился всего на 0,4%. В настоящее время доходность около 3,5%, что значительно лучше ставок по депозитам. Очень безопасная инвестиция с фиксированным доходом.

Затем есть WisdomTree Floating Rate Treasury ETF (USFR). Аналогичный по сути, но структурирован по-другому — он держит краткосрочные плавающие по ставке казначейские облигации, а не фиксированные векселя. Ставки пересматриваются еженедельно, так что вы не подвержены риску изменения процентных ставок так, как при более длинных облигациях. Также выпущены Казначейством, так что кредитный риск практически отсутствует. Доходность этого фонда около 3,6%, чуть лучше, чем SHV, и при этом очень стабилен.

Третий вариант более интересен, если хотите увеличить доходность. ETF Janus Henderson AAA CLO (JAAA) отличается — он вообще не держит облигации. Он инвестирует в коллатерализованные кредитные обязательства, которые по сути представляют собой пулы банковских кредитов, сгруппированные по кредитному рейтингу. Этот фонд специально фокусируется на уровне AAA, так что кредитный риск минимален. Структура с плавающей ставкой означает, что риск изменения процентных ставок тоже довольно низкий. Доходность около 4,8%, что значительно лучше казначейских вариантов. Минус? CLO менее ликвидны, чем традиционные облигации, так что при нестабильных рынках их может быть сложнее продать. Поэтому за более высокий доход платят больше.

Если вы рассматриваете перевод денег из депозитов в ETF с фиксированным доходом, эти три варианта предлагают разные профили риска и доходности в зависимости от того, что для вас важнее. Казначейские варианты — это практически максимум безопасности за исключением реального страхования FDIC. CLO-фонд дает более высокий доход, если вы готовы к немного большей сложности и чуть меньшей ликвидности. Ни один из них не лишен риска, но минус управляем, если вы ищете стабильный доход без блокировки своих средств.