Последнее время я изучаю акции энергетического сектора и хотел бы поделиться тем, что нашел о некоторых надежных ETF на нефтяную промышленность, которые стоит рассмотреть.

Итак, дело в том — цены на нефть растут на фоне довольно интересных макроэкономических условий. Рынок труда держится лучше ожидаемого, и в отчете МЭА было указано, что мы можем столкнуться с дефицитом поставок до 2024 года, плюс они повысили глобальные прогнозы спроса на сырую нефть более чем на 100 тысяч баррелей в день. Такой фон обычно означает, что акции энергетического сектора могут показать серьезный рост при росте цен на нефть.

Если вы думаете о получении экспозиции к этому движению без выбора отдельных нефтяных акций, то ETF на энергетику — самый чистый способ сделать это. Я рассмотрел пять, которые привлекли мое внимание.

Первый — XLE — фонд Energy Select Sector SPDR. Этот фонд огромен, с активами около 38 миллиардов долларов, и включает все крупные компании, такие как Exxon, Chevron и ConocoPhillips. Коэффициент расходов очень низкий — 0,09%, а дивидендная доходность около 3,15%. Честно говоря, если хотите широкую экспозицию на нефтяную индустрию и крупнейшие энергетические компании, это, вероятно, самый простой выбор.

Затем есть VDE от Vanguard — похожие активы, но в портфеле в четыре раза больше акций, так что вы получаете больше диверсификации. Коэффициент расходов примерно такой же — 0,10%, а доходность около 3%. С активами в 8,6 миллиарда долларов это хорошая альтернатива, если хотите распределить риск между большим количеством позиций.

OIH — ETF VanEck на нефтесервисные компании, и он немного отличается. Он фокусируется на 25 крупнейших компаний в сфере нефтесервисов, а не на интегрированных гигантах. В топе — Schlumberger, Halliburton и Baker Hughes. Предупреждение — коэффициент расходов выше — 0,35%, а доходность ниже — 1,27%. Стоит рассматривать, если вы хотите именно экспозицию к сервисной стороне нефтяной индустрии ETF.

XOP отслеживает компании по разведке и добыче — тех, кто реально ищет и бурит новую нефть. Он равномерно взвешен с 55 позициями, чтобы ни одна не доминировала. Коэффициент расходов — 0,35%, доходность — 2,24%. Мне он нравится, если вы верите в историю дефицита поставок, потому что E&P-компании выигрывают, когда нужно найти больше нефти.

Последний — MLPX, он отличается тем, что фокусируется на инфраструктуре и мастер-лимитных партнерствах. В топе — компании по трубопроводам и транспортировке, такие как Williams, ONEOK и Enbridge. Он дает самую высокую доходность — 4,94%, что довольно привлекательно. Единственный минус — это самый маленький фонд в списке и самый высокий коэффициент расходов — 0,45%.

Что я заметил, рассматривая все пять, так это то, что каждый ETF нефтяной индустрии имеет свой угол зрения в зависимости от того, на какую часть энергетического сектора вы хотите поставить ставку. Хотите мейджоров? Тогда XLE. Хотите больше диверсификации? VDE. Интересует сервис? OIH. Разведка и добыча? XOP. Инфраструктура и доходность? MLPX.

Макрообстановка для энергетики все еще выглядит неплохо — есть опасения по поводу поставок, прогнозы спроса укрепляются, экономика остается устойчивой. Так что, если хотите добавить экспозицию к энергетике, один из этих ETF на нефтяную промышленность может иметь смысл в зависимости от вашего уровня риска и выбранной стратегии.