Последнее время я увлечён стратегией выхода на пенсию, и всё чаще возникает вопрос, который, вероятно, стоит учитывать большему числу людей. Идея постепенного перевода средств с 401(k) в Roth IRA кажется очень разумной, если разобраться в математике.

Вот что большинство людей не осознаёт: традиционный 401(k) финансируется за счёт средств до налогообложения, поэтому при выводе денег позже вы платите налоги со всего — как с внесённых средств, так и с заработанных. Roth IRA работает наоборот. Вы платите налоги заранее, а все будущие снятия и приросты — полностью налоговые свободны. Это огромная разница.

Стратегия, которая сейчас распространена, — переводить 401(k) в Roth IRA, конвертируя примерно 10% ежегодно, вместо одной крупной конвертации. Почему? Потому что при массовой конвертации за один раз вам придётся заплатить огромный налог в тот год. Распределение по времени означает, что вы платите налоги постепенно по текущей ставке, а не по гораздо более высокой в будущем.

Вот что сейчас заставляет людей задуматься — налоговые ставки, вероятно, вырастут. Налоговые льготы 2017 года истекают в конце 2025 года, и без нового законодательства максимальные ставки могут вернуться с 37% до 39,6% или выше. Если вы сейчас откладываете деньги в 401(k), находясь в низкой налоговой категории, а потом выйдете на пенсию, когда ставки поднимутся? Вы фактически делаете ставку против себя. Поэтому постепенный перевод 401(k) в Roth IRA имеет смысл — вы фиксируете текущие налоговые ставки на эти деньги.

Другой важный момент: Roth IRA не требует обязательных минимальных распределений в течение жизни. Традиционные 401(k) требуют начать выводы в определённом возрасте. В Roth ваши деньги продолжают расти без налогов так долго, как вы захотите. Это реальные деньги, остающиеся в рынке дольше.

Конечно, эта стратегия не подходит всем. Нужно иметь возможность оплатить налоги при конвертации, не трогая при этом сам пенсионный фонд — это противоречит смыслу. И менее логично, если вы уверены, что в будущем будете в более низкой налоговой категории или планируете переезд в штат без подоходного налога.

Но если вы считаете, что налоги будут расти, если можете покрыть расходы на конвертацию из других источников и если вам не нужны эти деньги как минимум в течение пяти лет? Математика постепенного перевода 401(k) в Roth IRA выглядит довольно убедительно. За десять лет весь ваш 401(k) перейдёт, и всё это — полностью без налогов в будущем. Стоит подумать.