Только что читал о истории Micron, и честно говоря, это дико, как эта компания с 1978 года, начав в подвале стоматологической клиники в Бойсе, стала настоящим гигантом в области чипов памяти.

Например, их первый контракт был на разработку 64K чипа памяти. К 1981 году у них уже была полностью построена фабрика. Затем они продолжили развитие — достигли 1 мегабита в 1987 году, перешли в DRAM, NAND-флеш, всё такое. Их 64K-чипы оказались в Commodore 64 и ранних ПК. Очень основополагающие вещи.

Но вот что привлекло мое внимание: все эти постепенные достижения за десятилетия — архитектуры с двойной скоростью передачи данных, высокоплотная серверная память, твердотельные накопители — они фактически создали всю инфраструктуру, которая сейчас нужна дата-центрам ИИ. У Micron на данный момент 60 000 патентов. Это не шутка.

Тайминг тоже довольно интересный. У вас есть все эти гиперскейлеры, отчаянно строящие инфраструктуру для ИИ, и вдруг спрос на чипы памяти взлетает до небес. Micron перешел от просто очередной циклической компании по производству полупроводников к тому, что сейчас находится прямо в центре того, на что все делают ставки.

Они значительно расширились за пределы этого подвала — теперь глобальное производство, мировой масштаб. Но путь был не гладким. Циклы чипов жесткие, много взлетов и падений за эти десятилетия. Но они прошли через это.

Я наблюдаю за развитием ситуации. Вся эта стройка инфраструктуры ИИ создает интересные динамики, и компании вроде Micron, которые тихо строили всё это более 40 лет, внезапно выглядят гораздо ценнее, чем более яркие новые участники. Стоит следить за этим, если вы отслеживаете, куда действительно идут деньги на инфраструктуру ИИ.