Только что рассматривал бум ИИ, и честно говоря, сейчас выделяются две акции, если вы думаете о том, куда вложить капитал. Meta и TSMC. Это не просто катание на волне — они действительно непобедимы в своей позиции.

Начну с Meta. Доминирование в социальных сетях реально, но что действительно удивительно, так это то, как они используют ИИ во всем. Ежедневные активные пользователи достигли 3,58 миллиарда в четвертом квартале 2025 года, увеличившись на 7% по сравнению с прошлым годом. Но вот что все недооценивают — они еще почти не монетизировали WhatsApp и Threads. Это просто лежит там. Компания уже превысила 200 миллиардов долларов выручки в прошлом году, и в 2026 году они вложат 135 миллиардов долларов в капитальные затраты. Да, это агрессивно, но основной бизнес настолько непобедим, что инвесторы должны чувствовать себя довольно уверенно относительно доходности этого вложения. Они создают инструменты ИИ для рекламодателей, поддерживают создание контента, выпускают потребительские устройства с ИИ. Все это возвращается к тому, чтобы сделать их приложения более привлекательными, что побуждает рекламодателей платить больше.

Теперь TSMC. Здесь становится интересно. Гипермасштаберы вкладывают сотни миллиардов в дата-центры, а TSMC — это в основном производитель чипов для всего этого. Они делают чипы для Nvidia, которая контролирует примерно 80% рынка чипов для дата-центров с ИИ. Рыночная доля TSMC? Около 72% мировых доходов от контрактного производства. Их показатели за четвертый квартал были неостановимы — рост выручки на 20,5% по сравнению с прошлым годом, рост прибыли на 35%. McKinsey прогнозирует, что глобальные расходы на дата-центры могут достичь 6,7 триллионов долларов к 2030 году, что говорит о том, что бум инфраструктуры ИИ еще далек от завершения. Аналитики моделируют ежегодный рост прибыли TSMC примерно на 30% в течение следующих трех-пяти лет, а акции торгуются по цене всего 34 раза по прибыли. Это довольно разумно для таких темпов роста.

Общая нить здесь — ИИ создает эти неостановимые импульсы. Один захватывает внимание потребителей и рекламные бюджеты, другой обеспечивает критическую инфраструктуру. Если у вас есть крупная сумма для вложений, эти две акции сейчас заслуживают серьезного внимания.