Только что получил отчет за 4 квартал компании Archrock, и они полностью его превзошли. Прибыль на акцию составила 69 центов против оценки в 40 центов, а выручка достигла 377 миллионов долларов. Что привлекло мое внимание, так это насколько стабильно работает их бизнес по сжатию газа — сегмент контрактных операций именно там, где идет настоящая активность, при этом он принёс 327,1 миллиона долларов и работает с загрузкой 95,5%.

Компания тихо расширяет свои мощности по сжатию. Общая мощность в рабочем состоянии выросла до 4,6 миллиона лошадиных сил с 4,2 миллиона годом ранее, что говорит о том, что спрос на услуги по сжатию природного газа остается высоким. Их сервисное обслуживание на вторичном рынке также выросло до 50 миллионов долларов с 40 миллионов. Затраты снизились до 108,5 миллиона долларов, так что маржа выглядит достойной.

Что интересно на 2026 год — они прогнозируют доходы по контрактным операциям в диапазоне 1,32-1,36 миллиарда долларов, что говорит о том, что спрос на сжатие газа останется устойчивым. Они увеличили квартальные дивиденды до 22 центов (рост на 5%), и у них осталось 117,7 миллиона долларов на программу выкупа акций. Ликвидность выглядит надежной — 579 миллионов долларов, и они планируют инвестировать 250-275 миллионов долларов в ростовые капитальные затраты.

Компания имеет рейтинг Zacks #1, и честно говоря, если спрос на природный газ останется высоким, это может стать хорошей инвестицией в энергетическом секторе. Они не яркие, но операционные показатели и прогнозы на будущее указывают на стабильное генерирование наличных средств.