Заметили ли вы, что тайминг рынка в основном невозможен, если вы просто угадываете? Вот тут и пригодятся такие инструменты, как индекс относительной силы. Я использую его уже некоторое время и решил объяснить, что он на самом деле делает и стоит ли обращать на него внимание.

Так что же такое индекс относительной силы? Это индикатор импульса, который измеряет, как быстро и насколько меняется цена акции со временем. Некоторый механический инженер по имени Дж. Уэллс Уайлдер придумал его в свое время, и трейдеры используют его с тех пор. Он колеблется между 0 и 100, что делает его довольно простым для быстрого чтения.

Вот основная идея: если индекс относительной силы поднимается выше 70, это обычно означает, что акция перекуплена, то есть люди платят больше, чем она, вероятно, стоит. Опустится ниже 30 — и вы находитесь в зоне перепроданности, где цена может быть на самом деле выгодной. Довольно простая логика.

Теперь, расчет его не сложен, но требует некоторых математических вычислений. Вы в основном берете средние прибыли и средние убытки за последние 14 дней, а затем вставляете их в формулу. 14-дневное окно — довольно стандартный период в торговом мире. Во времена бычьего рынка вы обычно увидите значения между 40 и 90, но в медвежьем рынке они обычно колеблются между 10 и 60. Условия рынка определенно важны.

Одно, что я считаю полезным, — это наблюдение за дивергенцией. Это когда цена движется в одном направлении, а индекс относительной силы — в другом. Если акция постоянно достигает новых максимумов, но индикатор показывает более низкие максимумы, это медвежья дивергенция, и она может сигнализировать о замедлении импульса. Обратное происходит при бычьей дивергенции, что может означать, что цена скоро пойдет вверх.

Где это становится практичным: если вы активно торгуете и управляете своими позициями, этот инструмент может помочь вам определить точки входа и выхода. RSI около 1 указывает, что что-то может быть недооценено. RSI около 95 — что, вероятно, рынок перегрет. Но вот в чем дело, он не идеален. Он смотрит только на ценовое движение за короткий период, поэтому пропускает более широкую картину, такую как новости компаний или крупные мировые события. Это также отстающий индикатор, то есть он анализирует прошлое, а не предсказывает будущее.

Еще одно ограничение — он очень ориентирован на краткосрочную перспективу. 14 дней могут быть недостаточными для понимания долгосрочной ситуации с акцией. Поэтому, если вы сторонник долгосрочного инвестирования в индексные фонды или широкие рыночные ETF, индекс относительной силы, вероятно, не будет для вас особенно полезен. Эти фонды имеют сотни или тысячи активов, и их движение не такое драматичное, как у отдельных акций.

Итог: индекс относительной силы — хороший инструмент, если вы активно торгуете и принимаете решения по отдельным позициям. Но он не должен быть единственным сигналом. Если вы больше склонны к пассивному инвестированию или хотите, чтобы кто-то другой занимался этим, управляющий фондом или целевой фонд могут подойти лучше. И если вся эта тема кажется вам сложной, ничего страшного — можно обратиться к финансовому советнику, который составит план, исходя из ваших целей и уровня риска.