Последнее время я изучаю ETF на потребительские товары и заметил кое-что интересное при сравнении предложения Vanguard с фондом First Trust, ориентированным на продукты питания и напитки. Разница в расходах сама по себе довольно заметна — у Vanguard коэффициент расходов составляет 0,09%, а у First Trust — 0,60%, что со временем накапливается. Оба фонда работают в одном секторе, но используют совершенно разные подходы.

По показателям эффективности за последние пять лет у VDC преимущество. Если бы вы вложили 1000 долларов пять лет назад в ETF потребительских товаров Vanguard, сейчас бы у вас было около 1385 долларов, тогда как фонд First Trust принес бы примерно 925 долларов. VDC также лучше справлялся с падениями рынка, максимальная просадка составила -16,55% по сравнению с -21,71% у First Trust. Доходность по дивидендам близка — VDC платит 2,10%, а First Trust — 2,75%, так что если вы ищете доходность, это может привлечь ваше внимание.

Что действительно их отличает, так это структура портфеля. VDC охватывает широкий спектр с 103 позициями в сегментах товаров для дома, личной гигиены и продуктов питания — например, Walmart, Costco, Procter & Gamble. First Trust сосредоточен только на 31 акции в сфере продуктов питания и напитков, таких как PepsiCo и Mondelez. Подход VDC обеспечивает большую диверсификацию и меньшую уязвимость, если один сектор падает, тогда как First Trust дает концентрированное воздействие, если это то, что вам нужно.

Ликвидность тоже важна. В управлении у VDC находится 9 миллиардов долларов, а у First Trust — всего 17,9 миллионов, поэтому с Vanguard вы получаете значительно лучшие спреды и стабильность при торговле. Для большинства инвесторов, желающих построить позицию в секторе потребительских товаров, VDC кажется очевидным выбором, если только вы специально не хотите сделать упор на продукты питания и напитки. Самая структура затрат уже делает трудно оправдать премиум First Trust.