Итак, я давно об этом думал — почему одни инвесторы кажутся гораздо спокойнее по поводу рыночных крахов, чем другие? Оказывается, многие из них тихо закупаются акциями потребительских товаров первой необходимости, и, честно говоря, как только понимаешь логику, это очень логично.

Позвольте мне объяснить, что на самом деле такое потребительские товары первой необходимости. В основном, речь идет о компаниях, которые продают вещи, которые люди обязаны покупать независимо от ситуации в экономике. Еда, напитки, средства для уборки дома, товары для личной гигиены — это вещи, на которые люди не сокращают расходы, когда наступают трудные времена. Вот в чем вся привлекательность. В отличие от необязательных товаров, которые люди хотят, но могут обойтись без них, потребительские товары первой необходимости — это обязательные покупки.

Этот сектор на самом деле довольно разнообразен, если копнуть поглубже. Есть гиганты напитков, такие как Coca-Cola и PepsiCo, которые фактически построили империи на продуктах, которые люди потребляют ежедневно. Затем есть продовольственный сектор — компании вроде General Mills и Tyson Foods, которые выигрывают от того, что семьи всё равно нужно есть, независимо от рецессии. Производители бытовых товаров, такие как Procter & Gamble, Unilever и Colgate-Palmolive, продолжают выпускать мыло, моющие средства и товары для личной гигиены, которые раскупаются независимо от рыночных условий. И не забудьте о ритейлерах — Walmart, Costco и Kroger — это опорные точки распределения всей этой продукции.

Почему инвесторы вообще интересуются потребительскими товарами первой необходимости? Есть несколько причин. Во-первых, фактор стабильности. Эти компании обычно имеют предсказуемые потоки доходов, потому что спрос не исчезает, когда рынок становится волатильным. Во-вторых, многие из них — это машины по выплате дивидендов — у них долгие истории стабильных дивидендных выплат, что привлекает тех, кто ищет доход. В-третьих, у большинства из этих компаний очень сильная лояльность бренду. Когда вы годами покупаете одну и ту же зубную пасту или хлопья, вы, скорее всего, не станете менять бренд просто потому, что рынок упал.

С точки зрения портфеля, акции потребительских товаров первой необходимости выступают как защитная стратегия. Они помогают сбалансировать более рискованные активы и обеспечивают некоторую устойчивость во время спадов. Поэтому их часто называют защитными инвестициями — они не устраняют риск полностью, но снижают волатильность.

А есть ли у них минусы? Да, несколько. Потенциал роста обычно более ограничен по сравнению с более яркими секторами. Если все уже покупают ваш продукт, есть только ограниченное пространство для расширения. Компании из сектора потребительских товаров также уязвимы к изменениям в регулировании и сдвигам в потребительских предпочтениях — хотя, честно говоря, потребность людей в еде и гигиенических средствах довольно фундаментальна. И в периоды, когда всё дорого, эти акции могут казаться менее привлекательными, потому что они не предлагают премию за рост, которую иногда платят инвесторы.

Если выбор отдельных акций потребительских товаров кажется слишком сложным, есть ETF, которые дают вам доступ ко всему сектору. ETF Vanguard Consumer Staples и фонд Consumer Staples Select Sector SPDR позволяют получить диверсифицированное воздействие без необходимости изучать каждую компанию.

Но есть одна важная вещь — потребительские товары первой необходимости не для быстрого обогащения. Они для построения основы в вашем портфеле, которая не рухнет, когда всё начнет идти наперекосяк. С учетом роста мирового населения и увеличения внимания к здоровью и благополучию, спрос на эти продукты никуда не исчезнет. Если вы серьезно настроены на долгосрочные инвестиции и хотите лучше спать по ночам во время рыночного хаоса, потребительские товары действительно заслуживают внимания.