Только что получил отчет о доходах компании BillionToOne, и это действительно история превращения, за которой стоит следить. Компания, занимающаяся молекулярной диагностикой, опубликовала результаты за четвертый квартал, которые перешли в прибыль — чистая прибыль составила 4,4 миллиона долларов, что резко контрастирует с убытком в 11,5 миллиона долларов годом ранее. Особенно впечатляет рост выручки на 113%, достигший 96,1 миллиона долларов за квартал.

Цифры рассказывают интересную историю об исполнении. Средняя цена за тест (ASP) выросла на 47%, при этом они также выполнили на 47% больше тестов в целом, достигнув 561 доллара за тест. Как их подразделения по пренатальной диагностике, так и онкологии показали стабильный рост по сравнению с предыдущим кварталом и годом. За полный 2025 год они зафиксировали чистую прибыль в 2,9 миллиона долларов при выручке 305,1 миллиона долларов, что на 100% больше по сравнению с предыдущим годом. Такой масштаб роста редко встречается в этой сфере.

Что привлекло мое внимание, так это их баланс. У них на счету примерно 496 миллионов долларов наличными и эквивалентами, что дает им реальный запас для реализации своей стратегии. А прогнозы руководства свидетельствуют о уверенности в траектории развития. Они повышают прогноз по выручке на 2026 год до 430-445 миллионов долларов, что подразумевает рост на 41-46%, и ожидают положительный операционный доход за весь год. Это значительное обновление их предыдущих прогнозов.

Глядя на портфель продуктов, компания активно внедряет инновации. Их продукт UNITY Complete для пренатального скрининга расширяется за счет новых тестов на фетальные антигены, включая, по их утверждению, первые и единственные неинвазивные пренатальные тесты в США, предназначенные для определения статуса фетальных антигенов по красным кровяным телам и тромбоцитам. Эти новые предложения специально ориентированы на такие состояния, как гемолитическая болезнь плода и новорожденных и неонатальный аллоиммунный тромбоцитопенический синдром — серьезные осложнения, для которых врачи давно ищут более эффективные методы скрининга.

В области онкологии они внедряют дополнительные приложения для своей платформы жидкостной биопсии Northstar Select. Новое приложение Northstar PGx сообщает о статусе метаболизатора для планирования лечения, а Northstar Select CH решает проблему клонической гемопоэзии, которая давно известна как источник ложных срабатываний в тестах на циркулирующую свободную ДНК. Чувствительность их теста Northstar Response впечатляет — он обнаруживает опухолевую нагрузку с долей всего 0,01%.

Комментарий генерального директора о масштабировании их дифференцированной платформы в 2026 году кажется подкрепленным реальным импульсом. Их ультрачувствительные онкологические тесты и расширение в области пренатального скрининга с возможностями обнаружения неонатального аллоиммунного тромбоцитопенического синдрома хорошо позиционируют их на рынке, который все больше движется в сторону точной диагностики.

По состоянию на закрытие дня акции BLLN стоили 80,83 доллара, снизившись на 2,78%, но после закрытия выросли на 2,31% до 82,70 доллара. Для сравнения, за последний год цена колебалась от 66 до 138,70 долларов. Интересно наблюдать, как рынок отреагирует на этот отчет о превышении ожиданий и повышении руководства, учитывая их историю исполнения.