Только что заметил, что Zebra Technologies взлетели сегодня утром — акции выросли примерно на 20% с открытия. Оказывается, их показатели за четвертый квартал были хорошими, но честно говоря, настоящая история — это их прогноз на будущее, который они только что озвучили. Руководство вышло гораздо более оптимистичным, чем ожидал Уолл-стрит на следующий квартал.

Продажи за четвертый квартал достигли 1,48 миллиарда долларов (рост на 10,6% по сравнению с прошлым годом), а скорректированная прибыль на акцию составила 4,33 доллара. Ничего особенного, в целом в соответствии с консенсусом. Но затем они спрогнозировали выручку в 1,48 миллиарда долларов в следующем квартале с EPS 4,18 доллара — оба показателя значительно выше текущих оценок аналитиков. Вот что вызвало интерес у инвесторов.

Что интересно в Zebra, так это то, что они фактически играют на инфраструктуре ИИ, не будучи очевидным игроком в области ИИ. Они занимаются отслеживанием запасов и управлением данными для розничных продавцов, производителей, здравоохранения, сетей быстрого питания — всех тех мест, где нужно оцифровывать операции. Инструменты сбора данных, которые они предоставляют, идеально подходят для анализа с помощью ИИ. Руководство даже отметило, что они позиционируются как поставщик решений ИИ для передовых бизнес-операций.

Однако на горизонте появляются препятствия — ожидается, что стоимость чипов памяти будет оказывать давление на прибыль до 2026 года. Но при этом они продолжают прогнозировать рост прибыли, что является хорошим знаком. Акции торгуются по цене 2,7 раза к продажам и 28 раз к скользящей прибыли, но прогнозируемый P/E всего 14, так что оценка кажется разумной, если рост продолжится.