Только что заметил, что советники Claar приобрели более 626 тысяч акций Callaway Golf в четвертом квартале — потратили на это около 7,31 миллиона долларов. Интересное совпадение с учетом того, как в последнее время движутся акции спортивного инвентаря для гольфа. За год выросли на 108%, что довольно впечатляет для компании в этой сфере.

Меня привлек именно этот аспект. Callaway в основном делает ставку на то, что спрос на новую экипировку останется высоким, даже если участие в гольфе не взлетит до небес. То есть, люди, которые уже играют в гольф, обычно обновляют свои клюшки, когда выходит новая технология — так работает формула спроса в их бизнес-модели. Здесь речь не о привлечении новых игроков, а о том, чтобы убедить существующих покупать самое современное оборудование.

Фонд сделал это 2,14% своего портфеля, так что это не очень большая позиция, но достаточно, чтобы проявить уверенность. У них есть крупные активы, такие как GOOGL и AMZN, так что это не случайная ставка. Настоящий вопрос — сможет ли Callaway продолжать выпускать удачные продукты, чтобы стимулировать обновления? Вот где кроется прибыль. Если им удастся хорошо с новыми дизайнами и ценами, они будут в выигрыше. Если нет — всё может запутаться.

У вас есть акции гольф-оборудования или думаете о них?