Только что услышал что-то интересное от Дженсена Хуана, на что стоит обратить внимание. Пока рынок недавно сильно падал по акциям программного обеспечения из-за опасений по поводу ИИ, генеральный директор Nvidia в основном говорит, что все неправильно.

Вот в чем дело — ходит такая идея, что агентный ИИ полностью разрушит индустрию программного обеспечения, заменив существующие инструменты. Говорят, компании якобы будут просто иметь ИИ-агентов, создающих новое программное обеспечение с нуля вместо оплаты SaaS. Но Хуан считает, что это фундаментально неправильно понимает, как эти системы на самом деле будут работать.

Его мнение другое. Он считает, что ИИ-агенты в первую очередь будут выступать в роли пользователей существующих программных инструментов, а не их заменой. Это означает, что спрос на эти инструменты, скорее всего, возрастет, а не снизится. Агентов станут мощными пользователями, действующими от имени людей, используя уже существующие ресурсы. А сами компании-разработчики программного обеспечения смогут использовать ИИ для дальнейшего улучшения своих продуктов.

Я считаю, что это стоит учитывать, потому что у Хуана есть уникальная точка зрения. Графические процессоры Nvidia обеспечивают практически все передовые тренировки и выводы ИИ, происходящие сейчас, поэтому он наблюдает за развитием этой технологии в реальном времени. Когда он говорит, что рынок неправильно понимает программное обеспечение, — это не просто спекуляция, а осознанное наблюдение человека, глубоко погруженного в экосистему.

Точка перелома, которую он описывает для агентного ИИ, — это не разрушение через замену. Это ускорение через интеграцию. Это важное различие, которое меняет ваше представление о стоимости программного обеспечения в будущем.

Акции программного обеспечения в этом году пережили жесткий удар — речь идет о снижении рыночной капитализации сектора на 1,6 триллиона долларов. Названия такие как Salesforce, Workday, ServiceNow, Adobe сильно пострадали. Если мнение Хуана верно, такие оценки могут выглядеть довольно привлекательными для инвесторов, которые уверены в самой идее, а не в страхах.

Очевидно, существует реальный риск, что некоторые бизнесы столкнутся с разрушением. Но всеобщий медвежий настрой по программному обеспечению, похоже, игнорирует точку зрения Хуана о том, как агентный ИИ действительно накладывается на существующую инфраструктуру, а не полностью ее заменяет. Стоит подумать об этом, если вы рассматриваете этот сектор.