Только что сравнил два актива в сфере управления отходами и нашёл кое-что интересное, которым стоит поделиться. Много людей знают о Waste Management (WM), но вы обращали внимание на Montrose Environmental (MEG) в последнее время? Оба они в одной области, но история оценки сейчас довольно разная.

Итак, что привлекло моё внимание. MEG в настоящее время торгуется по прогнозному P/E 17.13, в то время как WM — по 29.88. Это довольно значительный разрыв. Когда добавляешь коэффициент PEG — который учитывает ожидания роста — у MEG он составляет 0.91 против 2.57 у WM. Сравнение по цене к балансовой стоимости ещё более впечатляющее: MEG — 2.22 против 9.82 у WM.

Что это вызывает? С точки зрения прибыли, у MEG наблюдается более сильный импульс. У него рейтинг Zacks #2 (Buy) while WM sits at #3 (Удержание). Это говорит о тенденциях пересмотра прибыли в пользу MEG в последнее время.

Рассматривая показатели стоимости в целом, MEG получил оценку B в категории стоимости, а WM — C. Это учитывая всё — P/E, цена к продажам, доходность по прибыли, денежный поток на акцию, весь набор инструментов.

Вывод? Если вы ищете недооценённые активы в этой сфере, MEG кажется более привлекательной точкой входа сейчас, исходя из этих фундаментальных показателей. WM — это узнаваемое имя, которое все знают, но цифры показывают, что MEG предлагает лучшую ценность на текущих уровнях. Стоит копнуть глубже, если участие в управлении отходами подходит вашему портфелю.