В последнее время всё больше людей обсуждают инвестиции ESG, но на самом деле немногие действительно понимают ESG. Я считаю, что стоит хорошенько поговорить на эту тему.

ESG — это сокращение от Environmental, Social, Governance, по-простому — оценка устойчивости компании по трем аспектам: окружающая среда, социальные вопросы и управление. Можно сказать, что это не просто инвестиционная стратегия, а изменение инвестиционной концепции — вы должны учитывать не только прибыль компании, но и то, как она достигается.

Возможно, вы спросите, зачем определять ESG, зачем за этим следить? Ответ очень прост. Традиционные инвестиции ориентируются только на финансовые показатели, а инвесторы ESG смотрят на долгосрочные риски. Компания, которая не заботится об охране окружающей среды, рано или поздно столкнется с регуляторными рисками; компания с высоким уровнем текучести кадров и внутренней коррупцией в долгосрочной перспективе не сможет долго развиваться. Поэтому ESG фактически помогает вам избегать скрытых рисков.

Как рассчитывается рейтинг ESG? В экологической сфере оценивают выбросы загрязнений, соглашения по зеленой энергии, вырубку лесов, утилизацию отходов; в социальной — гендерное разнообразие, права человека, удовлетворенность сотрудников, безопасность данных; в управлении — разнообразие совета директоров, зарплаты руководства, судебные споры, политические пожертвования. Эти показатели в совокупности позволяют выставить компании ESG-оценку.

Компании как Microsoft, Wanxi Logistics, Mastercard имеют хорошую репутацию в области ESG, их финансовые показатели также стабильны — это типичные компании с высоким ESG-стандартом.

Если вы хотите начать инвестировать с учетом ESG, я советую придерживаться пяти шагов. Во-первых, выбрать направление инвестиций — вкладывать в компании, которые делают хорошие дела (например, чистая энергия), или избегать тех, что кажутся вредными (например, ископаемое топливо). Во-вторых, определить сферу внимания — так как ESG очень широк, нужно сузить фокус, например, только на чистой энергии или корпоративном управлении. В-третьих, решить пропорцию распределения — новичкам можно начать с 10% или 20%, не обязательно полностью инвестировать в ESG. В-четвертых, выбрать конкретные инструменты — акции, фонды или ETF, исходя из вашего уровня риска. В-пятых, регулярно отслеживать результаты — если долгосрочно отстаете от рынка, нужно пересмотреть стратегию.

Есть один важный вопрос — в начале ESG-инвестиции не пользовались хорошей репутацией, потому что доходность была невысокой. Но ситуация улучшилась, многие ESG-фонды уже показывают результаты лучше среднего по рынку. Главное — тщательно проводить due diligence, находить инвестиции, которые соответствуют вашим ESG-принципам и при этом приносят хорошие доходы.

Еще один момент — если вы планируете использовать ESG-фонды для пенсионных накоплений, и их доходность долгое время не оправдывает ожиданий, даже самая идеальная инвестиционная концепция не спасет ваш пенсионный план. Поэтому лучший подход — проконсультироваться с профессиональным финансовым советником, найти баланс между ESG и традиционными инвестициями, чтобы и придерживаться своих убеждений, и достигать финансовых целей.

В целом, ESG-инвестиции — это другой способ определения стоимости компании — не только по прибыли, но и по вкладу в окружающую среду, общество и управление. Эта концепция становится все более мейнстримной и важной.