Я следил за SoundHound AI (SOUN), и происходит что-то интересное, что большинство людей, вероятно, пропускает. Компания недавно появилась в сетях ресторанов, таких как Panda Express и IHOP, с голосовыми AI-агентами, реально обрабатывающими заказы клиентов. Но вот что привлекло мое внимание — они больше не просто новинка.

Их недавняя прибыль показала почти удвоение доходов по сравнению с прошлым годом, рост составил 99%. В четвертом квартале рост был всего 59%. Более важно, что они подписали более 100 новых клиентов за последний квартал, что означает, что это не единичная тенденция. Мы говорим о розничных продавцах оптики с более чем 700 магазинами, платформах финансовых услуг, страховых компаниях — реальных бизнесах из разных секторов.

Что делает этот момент особенно быстрым — это реальный ROI, который видят эти клиенты. Одна телекоммуникационная компания сообщила о снижении затрат на рабочую силу на 20% по спорам по счетам после внедрения агентов SoundHound. Это конкретная экономия затрат, а не теоретические преимущества. Когда компании видят такие цифры, они действуют быстро.

Теперь вот в чем загвоздка — и вам тоже нужно быстро думать об этом — они все еще убыточны. Акции торгуются по коэффициенту P/S 23, что довольно высоко. Это определенно более рискованный актив, не для консервативных портфелей. Но что я нахожу интересным — насколько эта возможность остается в тени. Большинство, вероятно, уже взаимодействовали с их технологией, не осознавая, что это инвестиционная компания.

Настоящий вопрос — станет ли это «обязательным» или «приятным дополнением» для предприятий. Если внедрение ускорится так, как кажется, сценарий может быстро измениться. Стоит следить, если у вас есть аппетит к спекулятивным позициям, но держите это небольшим.