Я рассматривал позицию AeroVironment в области беспилотных систем, и здесь происходит что-то интересное. Компания построила довольно прочную защиту вокруг летающих боеприпасов, особенно с их платформой Switchblade. Что привлекло мое внимание, так это то, как им удалось объединить портативность с реальной боевой способностью.

Позвольте мне объяснить, что за этим стоит. Их системы летающих боеприпасов — такие как Switchblade 300 и 600 — делают что-то довольно умное. Они дают операторам одновременно разведку и удар по цели на одной платформе. Их можно запускать из любой точки поля боя, отслеживать цель и выполнять задачу с минимальной подготовкой. Это огромное преимущество в современной войне, где важны скорость и гибкость.

Спрос на такие системы определенно есть. Геополитическая напряженность продолжает расти, оборонные бюджеты увеличиваются, и вооруженные силы по всему миру понимают, что беспилотные системы работают лучше для таких миссий. AeroVironment не один в этой области — Kratos Defense и Teledyne также работают в сфере летающих боеприпасов и точечных ударных технологий, — но AVAV обладает многолетним опытом работы с малыми БПЛА, такими как Raven и Puma, что дает им реальное преимущество в понимании того, что работает на практике.

Вот что делает это интересным с точки зрения оценки стоимости. AVAV торгуется по прогнозному коэффициенту P/S 4,97X против отраслевого среднего 12,74X. Это довольно значительная скидка. Оценки прибыли предполагают рост на 3% в 2026 финансовом году и затем 36,5% в 2027 году, что может быть значимым, если они успешно реализуют планы. За последний год акции выросли на 67,7% против 48,6% у более широкой отрасли, так что компания уже привлекает внимание.

Компания также инвестирует в системы следующего поколения с автономным управлением и расширяется за счет приобретений, что говорит о том, что они нацелены на долгосрочный сдвиг в сторону более продвинутых летающих и беспилотных возможностей. Тренд на рост оборонных расходов и необходимость в экономичных точечных оружиях кажется достаточно структурным на данном этапе.

Тем не менее, стоит отметить, что AVAV в настоящее время занимает рейтинг Zacks 5, поэтому обязательно проведите собственное исследование, прежде чем принимать решения. Но фундаментальные показатели по внедрению летающих боеприпасов и позиционированию компании выглядят надежными для отслеживания.