Поймав рыночные настроения в понедельник, можно сказать, что формируется определенный импульс. Индекс S&P закрылся ростом на 0,54%, Dow — на 1,05%, а Nasdaq 100 прибавил 0,73%. Фьючерсы также показывают силу перед началом недели.

Настоящим драйвером стала хорошая статистика по производству в США — индекс ISM за январь вырос до 52,6, что является самым сильным ростом за более чем 3 года. Значительно превзошел ожидания. Это тот тип экономического сигнала, который вызывает у трейдеров энтузиазм по поводу перспектив роста.

Акции чипов получили мощный импульс благодаря позитивным настроениям. Sandisk, Western Digital, Micron, Intel — все активно растут. Инвестиции в инфраструктуру искусственного интеллекта продолжают привлекать деньги. Тем временем авиакомпании тоже получили поддержку, поскольку цена на нефть упала более чем на 4% из-за ослабления геополитической напряженности.

Но не все в зеленом. Акции криптовалют пострадали — биткойн резко упал и достиг почти 10-месячных минимумов, а почти $590M длинных позиций были ликвидированы. Производители энергии также пострадали из-за слабости нефти. Названия, связанные с природным газом, оказались еще хуже — падение более чем на 25%.

Положительные данные по производству заставляют людей пересматривать ожидания по снижению ставок ФРС. Бостик заявил, что снижение ставок не ожидается до 2026 года, что вызвало снижение облигаций и рост доходности 10-летних до 4,27%. Рынки закладывают почти нулевой шанс снижения ставки на мартовском заседании.

Китай тоже вносит свои коррективы — их индекс PMI по производству снизился до 49,3, что свидетельствует о сокращении. Это медвежий сигнал для глобальных сценариев роста. Также мы все еще сталкиваемся с неопределенностью из-за закрытия правительства, хотя Конгресс вернулся и может проголосовать за финансирование на этой неделе.

Впереди сезон отчетов — на этой неделе отчитываются 150 компаний из индекса S&P 500. Пока что 78% из них превышают ожидания, что поддерживает рынок. Bloomberg прогнозирует рост прибыли за четвертый квартал примерно на 8,4% по сравнению с прошлым годом.