Только что заметил кое-что интересное в области биотехнологий, за чем стоит понаблюдать.

Есть компания под названием Iovance Biotherapeutics (IOVA), которая работает почти вне поля зрения большинства людей. Они получили одобрение FDA на свой первый продукт, lifileucel (торговое название Amtagvi), около двух лет назад для лечения меланомы. Пока ничего особенного, но вот что интересно — лечение действительно начинает влиять на доходы.

Технология довольно надежная. Это терапия TIL, что означает, что они берут собственные клетки опухоли пациента, усиливают их в лаборатории и возвращают обратно, чтобы они выполняли свою работу. Звучит просто, но на практике работает. Компания недавно сообщила о росте доходов на 13% до 68 миллионов долларов за последний квартал, что для биотехнологической компании на этом этапе — хороший сигнал.

Что привлекло мое внимание, так это реальные данные. В условиях настоящих пациентов Amtagvi показывает ответ у 52% — это значительно лучше, чем 31%, которые они зафиксировали в клинических испытаниях. Когда реальные показатели превосходят результаты испытаний, врачи начинают чаще назначать это лечение. Вот как происходит ускорение доходов.

Потенциал развития выглядит как параболический, если всё продолжит идти по плану. Они проводят несколько испытаний по разным типам рака, а также тестируют комбинации с другими препаратами. Большинство из них еще на стадии 2, так что ждать нескольких лет следующего катализатора не придется.

Сейчас акции можно купить по цене менее 3 долларов, так что вход доступен. Основная стратегия — терпение: если их pipeline продолжит достигать новых этапов, это может очень быстро пойти по параболической траектории. Конечно, гарантий нет, но ситуация складывается так, что если данные продолжат поступать, потенциал есть.

Биотехнологический сектор всегда сопряжен с рисками, но когда находишь компанию с реальным ростом доходов, настоящими клиническими победами и pipeline, способным к параболическому расширению, — это стоит держать на виду. Эта компания точно в моем списке для наблюдения.