Давно об этом думал — большинство людей гонится за горячими акциями, теми, что скаканули в цене за месяц или два, но именно в этот момент вы обычно ближе всего к тому, чтобы сгореть. Настоящие создатели богатства? Они часто бывают скучными как черт. Вот где вступают в игру голубые фишки.

Вот в чем дело: голубые фишки не сексуальны. Они не вырастут в 10 раз за ночь. Но это компании, которые действительно построили что-то реальное за десятилетия. Подумайте — настоящая голубая фишка принадлежит компании, которая стала лидером в своей области, стабильно прибыльной, с солидным послужным списком роста. Многие из них даже регулярно платят дивиденды.

Так какие же надежные голубые фишки стоит рассматривать? Позвольте мне перечислить семь, которые имеют серьезные подтверждения.

Berkshire Hathaway — очевидный выбор. Уоррен Баффет управляет ей уже почти 60 лет, и стоимость выросла почти на 20% ежегодно за этот период. Да, она уже не так быстро движется из-за своего размера, но он владеет целыми компаниями — GEICO, Benjamin Moore, всей железнодорожной компанией BNSF — плюс значительные доли в Apple, American Express, Coca-Cola, Bank of America. Дивидендов нет, потому что Баффет предпочитает реинвестировать.

McDonald's — еще один, которого недооценивают. Конечно, все знают о быстром питании, но что менее заметно — это их реальная империя недвижимости. Они владеют множеством земель, на которых работают франчайзи, и собирают арендную плату. Трудно представить мир без тех золотых арок где-то поблизости.

PepsiCo интересно, потому что она эволюционировала. Начиналась как компания напитков с Pepsi, Gatorade, Mountain Dew, но у них есть и соленые закуски — Lay's, Doritos, Cheetos. Они продолжают адаптироваться, добавляя воды, газированные воды, оставаясь актуальными. Именно это отличает долговечные голубые фишки от тех, что исчезают.

Pfizer недавно понесла убытки, снизившись на 37% от своего 52-недельного максимума из-за спада спроса на вакцины и лечение COVID. Но компания реорганизуется, предпринимает шаги, разрабатывает новые продукты. В результате снижения цены доходность дивидендов выросла примерно до 6%. Это тот случай, когда появляется возможность с качественными именами.

Costco стал розничным монстром — рыночная капитализация свыше 330 миллиардов долларов — и при этом он хорошо относится к акционерам, клиентам и сотрудникам. Это редкость. Сейчас у них 874 склада, примерно 69% из них в США.

Disney — еще один диверсифицированный гигант. Тематические парки приносят около 10 миллиардов долларов в год, а есть и развлекательное направление — Disney Studios, Pixar, Marvel, Lucasfilm, ABC, FX, Hulu, ESPN, National Geographic. Это серьезная диверсификация.

Starbucks достиг рыночной стоимости в 100 миллиардов долларов. В разных местах они сталкивались с давлением профсоюзов, но сигнализируют, что готовы вести переговоры. История роста все еще хорошая — более 38 000 магазинов по всему миру.

Но вот что нужно понять о голубых фишках: это не автоматические выигрыши. Costco торгуется по P/E впереди 47, что значительно выше среднего за пять лет — 36. Голубые фишки могут быть отличными, но не по любой цене. Оценка важна.

Также не все из них платят дивиденды — Berkshire нет. И вот реальность — даже голубые фишки не гарантируют вечного процветания. Toys R Us, Pan Am, Brooks Brothers, Sports Authority — и они раньше были голубыми фишками. Так что при покупке следите за реальной работой компании.

Но не позволяйте этому вас напугать. Голубые фишки все еще могут быть динамичными и быстрорастущими. Microsoft — по сути, голубая фишка сейчас, и за последние десять лет средний ежегодный рост превышает 27%. Так что да, подумайте о добавлении голубых фишек в свой портфель. Большинство продолжит расти стабильно, при этом принося дивидендный доход.