Последнее время я изучаю муниципальные облигации, и честно говоря, они довольно интересны, если вы хотите стабильный доход без налоговой головной боли. В основном это облигации, выпускаемые штатами и городами для финансирования общественных проектов, и вот в чем дело — проценты обычно освобождены от федеральных налогов, что очень важно, если вы находитесь в более высокой налоговой категории.

Так что я нашел три фонда, которые, похоже, получают хорошие рейтинги. Первый — это фонд Colorado Municipal Bonds Focused Fund HICOX — он специально инвестирует в налоговые освобожденные ценные бумаги Колорадо и имел около 3,6% доходности за пять лет. Немного нишевый, если вы в этом штате, но стоит проверить, если хотите иметь экспозицию к муниципальным облигациям Колорадо.

Затем есть CXHYX, который ориентирован на более доходные муниципальные облигации, даже с низким рейтингом. Более высокий риск, но потенциальный доход лучше. У них примерно 2,5% годовой доходности за пять лет и расходы в 0,85%. Последний — AITFX от Invesco — более консервативный подход с инвестиционными ценными бумагами высокого качества, портфель с погашением в пять лет или менее. Доходность за пять лет составляла около 1,7%.

Плюсы и минусы довольно очевидны: вы получаете регулярный доход и налоговые преимущества с муниципальными облигациями, но доходность не поразит вас. Они больше ориентированы на стабильность и постоянный денежный поток. HICOX кажется интересным, если вы хотите сосредоточиться именно на муниципальных облигациях Колорадо, но все три стоит сравнить, если вы ищете диверсификацию в этой области.