Только что заметил кое-что интересное, происходящее в технологическом секторе прямо сейчас, на что стоит обратить внимание. Откат, который мы наблюдали в марте и начале апреля, создал действительно привлекательные точки входа для инвесторов, которые действительно понимают, что движет вперед лучшие технологические акции.

Вот что действительно происходит за этим поверхностным слоем. Две вещи, которые на самом деле важны для оценки — прибыль и процентные ставки — сейчас работают в пользу технологий. Расходы на ИИ в капитальные вложения абсолютно превосходят ожидания. В этом году мы ожидаем примерно 530 миллиардов долларов на инфраструктуру ИИ, что больше примерно на 130 миллиардов по сравнению с прошлым годом. Taiwan Semi уже повысила свой прогноз капитальных затрат на 2026 год до 52-56 миллиардов долларов еще в январе. Это не поведение пузыря, это реальные деньги, поступающие в реальную инфраструктуру.

Уолл-стрит также закладывает рост прибыли сектора технологий за первый квартал 2026 года на 24%, что значительно выше по сравнению с несколькими месяцами назад. Рост прибыли распространяется почти на все сектора — 15 из 16 секторов по данным Zacks ожидают рост EPS по сравнению с прошлым годом в 2026 году.

Позвольте мне разобрать две акции, которые привлекли мое внимание. ServiceNow упала почти на 50% с январских максимумов, что, честно говоря, кажется панической распродажей. Компания только что зафиксировала четвертый подряд год с ростом продаж на 21-24%, достигнув 13,28 миллиарда долларов выручки. В четвертом квартале у них было 244 сделки свыше 1 миллиона долларов, что на 40% больше по сравнению с прошлым годом. Более важно, что они не просто сидят в стороне с ИИ — они углубили партнерство с OpenAI и активно интегрируют модели Claude через Anthropic. Их скорректированная прибыль выросла на 27% в прошлом году. Техническая картина акции недавно отскочила от своей 200-дневной скользящей средней, а генеральный директор Билл МакДермот недавно купил акции на сумму 3 миллиона долларов, заявляя, что сейчас лучшее время для входа. Если ServiceNow вернется к январским максимумам, потенциал роста составит примерно 100% от текущих уровней.

Затем есть Celestica, компания, которая стоит за сценой, создавая инфраструктуру ИИ, о которой большинство даже не слышало. Это компания, которая фактически производит серверы и сетевое оборудование, питающее центры обработки данных ИИ. Выручка выросла на 29% в прошлом году до 12,39 миллиарда долларов, и они прогнозируют рост на 37% в 2026 году. Их скорректированная прибыль выросла на 56% в прошлом году. Лучшие акции технологической инфраструктуры, такие как эта, обычно остаются незамеченными, пока вдруг все не начнут о них говорить. CLS выросла примерно на 220% за последние 12 месяцев, но откатилась примерно на 25% от своих ноябрьских максимумов. Руководство выделяет 1 миллиард долларов на капитальные затраты в 2026 году, которые они профинансируют органически. Из 18 аналитических рекомендаций 15 — Strong Buys, а цена акции при этом составляет 30-кратный прогноз по прибыли — что вполне разумно с учетом траектории роста.

Обе эти акции представляют собой лучшие возможности в области технологий, которые появляются, когда на рынке шум и неопределенность. Перспективы прибыли сильные, расходы на капитальные вложения ускоряются, а оценки сжаты. Именно в такие моменты долгосрочные инвесторы должны внимательнее присматриваться к лучшим технологическим акциям в своем портфеле.