Большинство людей не имеют представления о том, насколько на самом деле приносят их инвестиции. Вы видите число в выписке по счету, но это не то же самое, что знать свою реальную прибыль. Именно поэтому обучение тому, как рассчитывать доходность акций, — это то, что должен понять каждый инвестор, будь то управление небольшим портфелем или наблюдение за ростом своих позиций.

Вот что касается расчета доходности акций: это проще, чем кажется. Основная формула проста. Возьмите то, что вы заработали (ваш доход), вычтите то, что заплатили за это (ваши затраты), затем разделите на затраты. Вот и всё.

Позвольте мне пройтись на реальном примере. Предположим, вы покупаете 100 акций по 30 долларов каждая, итого вложение составляет 3 000 долларов. Позже вы продаете по 35 долларов за акцию, получая 3 500 долларов. Ваша прибыль — 500 долларов. Теперь разделите это на ваши первоначальные 3 000 долларов: получится 0,1667, или примерно 16,67% доходности. Довольно просто, верно?

Та же математика работает и в случае убытка. Продайте те же 100 акций по 28 долларов, и у вас будет убыток в 200 долларов, что составляет отрицательные 6,67%. Расчет не меняется, меняется только результат.

Но вот в чем большинство людей ошибаются: они забывают о комиссиях. Это очень важно при точном расчете доходности акций. Если вы заплатили 9,95 долларов за покупку и 9,95 долларов за продажу, эти 19,90 долларов вычитаются из вашей реальной прибыли. В результате ваша доходность в 16,67% падает примерно до 16%. Не так уж много, но это важно.

Теперь представьте, что вы используете брокера с фиксированной платой в 20 долларов за сделку, плюс 0,9% комиссии при продаже. На инвестицию в 3 000 долларов это еще 27 долларов комиссий. Общие расходы составляют 67 долларов. Ваша реальная прибыль теперь составляет 3 433 доллара вместо 3 500, а доходность снижается до 14,43%. Комиссии действительно съедают часть вашей прибыли, и если вы не учитываете их при расчете доходности акций, вы обманываете себя относительно того, насколько хорошо у вас дела.

Есть еще один аспект, который люди упускают. Заработать 1 000 долларов — это здорово, пока не подумать о времени и капитале, которые связаны с этим. Если вы вложили 150 000 долларов в землю в 2006 году и продали за 151 000 долларов в 2016 году, да, вы заработали 1 000 долларов, но при этом заблокировали серьезный капитал на десять лет. Сравните это с покупкой 500 акций по 30 долларов, наблюдением за ростом до 32 долларов за неделю и получением 1 000 долларов после затрат. Та же прибыль, гораздо меньший капитал и гораздо меньше времени. Это совершенно другая картина.

Именно поэтому более серьезные инвесторы используют так называемый среднегодовой темп роста (CAGR), чтобы лучше понять, как рассчитывать доходность акций за более длительные периоды. Он учитывает время, что гораздо важнее, чем многие думают. Для этого потребуется финансовый калькулятор, но понять его стоит, если вы держите позиции в течение нескольких лет.

Итог: базовый расчет ROI дает вам быстрое представление о том, сработала ли инвестиция. Но не останавливайтесь на этом. Учитывайте комиссии, думайте о временной ценности ваших денег и сравнивайте свою доходность с тем, что вы могли бы сделать с этим капиталом. Большинство людей никогда не считают доходность акций правильно, поэтому они удивляются, когда их портфель показывает низкую отдачу. Потратьте 10 минут, чтобы просчитать эти показатели по своим позициям. Возможно, вы узнаете что-то неожиданное.