Только что понял кое-что интересное о том, как большинство людей подходит к выбору акций. Все одержимы поиском дешевых акций с низкими коэффициентами P/E, но честно говоря, есть другой подход, который стоит изучить.

В последнее время я рассматриваю акции с растущими коэффициентами P/E, и логика действительно имеет смысл, когда ты об этом думаешь. Если коэффициент P/E акции продолжает расти, обычно это означает, что инвесторы становятся более уверенными в будущих доходах компании. Это как будто они готовы платить больше за каждый доллар прибыли, потому что ожидают роста впереди. Довольно просто, если разобраться.

Вот что важно о акциях с самым высоким P/E, что многие упускают: они могут приносить серьезную прибыль, если поймать их на ранней стадии их прорывного цикла. Исследования показывают, что у некоторых из них коэффициент P/E вырос более чем на 100% с момента входа. Вот такой скачок ищет каждый.

Поэтому я изучил, что именно отличает победителей от проигравших в этой категории. Критерии отбора довольно конкретные: нужен стабильный рост прибыли из года в год, ускоряющийся ценовой импульс за 4, 12 и 24 недели, а также превосходство над индексом S&P 500. Также нужны акции с рейтингом Zacks #1 or #2 и хорошим торговым объемом выше 50 000 акций в день.

Когда применяешь эти фильтры, остается примерно 50 кандидатов из тысяч вариантов. Позвольте мне выделить пять, которые привлекли мое внимание:

Constellation Brands производит пиво, вино и спиртные напитки, и показывает характерную черту акций с самым высоким P/E, которую мы ищем. Средний показатель сюрприза по прибыли составляет 5,30% за четыре квартала. Stryve Foods занимается здоровыми закусками и удивляет аналитиков средним превышением прибыли на 15,71%. Canoo занимается электромобилями с собственной платформенной технологией, показывая 14,76% сюрприза по прибыли. Fortuna Mining управляет рудниками драгоценных металлов в нескольких странах и полностью превзошла ожидания с средним сюрпризом 53,55%. Qualcomm разрабатывает чипы для мобильных устройств, автомобилей, ИИ и других приложений, показывая средний сюрприз по прибыли 7,57%.

Общая черта? Все эти акции с самым высоким P/E, на которые делают ставки инвесторы в надежде на будущее рост. Ключ к успеху — вовремя их поймать: когда P/E растет, но еще не достиг параболического уровня. Рост цены на 20% после прорыва говорит о формировании восходящего тренда, но при достижении более 100% прибыли, скорее всего, вы уже опоздали на вечеринку.

Очевидно, это не финансовый совет, просто делюсь тем, что я анализировал. Рынок вознаграждает терпение и хорошими критериями отбора. Если хотите построить портфель, основанный на ростовом импульсе, понимание того, почему акции с самым высоким P/E могут превзойти рынок, стоит вашего времени.