Только что заметил, что фонды управления Sphera Management Technology полностью вышли из своей позиции по Check Point в четвертом квартале — продали все 15 000 акций на сумму около 3,1 миллиона долларов. Не очень большая позиция (была всего 1% их портфеля), но интересно, что они полностью вышли. Время совпадает с тем, что CHKP сильно падал за последний год, снизившись примерно на 25%, в то время как широкий рынок показывал хорошие результаты. Хотя это логично — кибербезопасность стала очень конкурентной, и рост Check Point отстает от конкурентов, таких как CrowdStrike. Всего 6% роста выручки в 2025 году — довольно слабый показатель для сектора. Акции торгуются примерно по 165 долларов с умеренным P/E 17, но, похоже, этого было недостаточно, чтобы убедить Sphera держать их. Похоже, их капитал идет в другое место — они активно покупают обычные мега-кэповые компании (Meta, Amazon, Microsoft, Tesla). Возможно, это знак того, что даже управляющие фондами теряют терпение по поводу результатов Check Point по сравнению с другими возможностями.