Только что начал копаться в всей дискуссии о драгоценных металлах в последнее время, и честно говоря, это более тонко, чем думают люди. Все, кажется, задают один и тот же вопрос: стоит ли выбирать золото или серебро? Но настоящий ответ зависит от того, что именно вы пытаетесь сделать со своими деньгами.

Позвольте мне объяснить, что я заметил. Золото и серебро по сути разные существа. Серебро имеет гораздо больше промышленных применений, чем золото — оно повсюду в электронике, солнечных панелях, смартфонах. Когда экономика идет хорошо, спрос на серебро обычно растет для производства. Но вот в чем дело: эта же характеристика делает цены на серебро гораздо более волатильными. Золото, как правило, более стабильно, особенно когда рынки становятся хаотичными. Люди бегут к золоту, когда все идет не так, что придает ему репутацию безопасного убежища.

Теперь, глядя на цифры с 2010 по 2024 год, золото явно превзошло все ожидания. Тот, кто вложил 5000 долларов в золото тогда, увидел бы почти удвоение — примерно 89% прибыли. Серебро? Тот же инвестиционный капитал в 5000 долларов практически ничего не изменил, может, 1% дохода. Не очень вдохновляюще. И перед тем, как кто-то скажет «а что насчет акций?» — да, индекс S&P 500 оставил их обоих далеко позади. Вложение 5000 долларов в VOO с января 2010 года превратилось бы в более чем 26 000 долларов к началу 2024. Вот настоящая сравнение, о которой стоит подумать.

По цене разрыв огромный. Серебро стоит около 32 долларов за унцию, тогда как золото — значительно выше. Этот более низкий входной порог делает серебро привлекательным, если вы только начинаете или хотите держать физический металл без больших первоначальных затрат. Вы можете реально накопить значительные количества серебряных монет, не разорившись.

Если вы серьезно настроены инвестировать в эти металлы, у вас есть варианты. Физические монеты и слитки — самый простой способ — такие места, как APMEX или JMBullion, их продают. Затем есть путь через ETF, например, IAU для золота или FKRCX, если хотите более широкий доступ к драгоценным металлам. Или можно пойти по пути инвестиций в горнодобывающие компании, такие как Newmont или Barrick Gold.

Вот мое мнение: драгоценные металлы — хорошая страховка для портфеля, особенно золото для снижения волатильности. Но как долгосрочный источник богатства? Надежнее диверсифицированное портфолио из акций, облигаций и ETF, которое будет показывать лучшие результаты. Уоррен Баффетт говорит об этом уже много лет, и данные подтверждают его слова. Драгоценные металлы, скорее всего, должны быть небольшой частью вашего портфеля, а не его основной составляющей.

Настоящий вопрос не в том, какой металл лучше — а в том, входят ли металлы вообще в вашу стратегию, и если да, то сколько. Если вы хеджируетесь от инфляции или рыночного хаоса, золото более логичный выбор, чем серебро. Но если ваша цель — реально наращивать богатство на долгие годы, возможно, лучше сосредоточиться на чем-то другом.