Только что изучил активы Уоррена Баффета, и честно говоря, концентрационная стратегия здесь просто безумна. Большинство людей не осознают, что всего 8 акций составляют более 84% всего портфеля Berkshire Hathaway на сумму 370 миллиардов долларов. Это довольно смелая стратегия, если подумать.

Основные позиции говорят вам всё о том, как думает Баффет. Apple, очевидно, является якорем — неудивительно, учитывая доминирование технологического гиганта. Затем идут старожилы, такие как Coca-Cola и American Express, которые фактически печатают деньги уже десятилетия. Bank of America, Chevron, Occidental Petroleum, Kraft Heinz и Moody’s дополняют основные ставки.

Что меня поражает, так это энергетическая стратегия. Традиционно Баффет держал энергию в небольших позициях, но сейчас Chevron и Occidental Petroleum — значительные активы. Это продуманный ход — по сути, ставка на то, что цены на нефть останутся высокими в обозримом будущем.

Помимо восьми основных, портфель становится более разнообразным. Есть финансовые активы, такие как Capital One и Ally, технологические компании, включая Amazon и Snowflake, а также интересное международное присутствие через японские торговые компании Mitsubishi и Itochu. Есть также BYD, его ставка на электромобили, а также Visa и Mastercard для платежной инфраструктуры.

Маленькие позиции — это то, что делает его особенно интересным — Liberty entities, Charter Communications, Nu Holdings и другие. Это не крупные доли, но они представляют возможности, которые Баффет видит в новых секторах или ситуациях с потенциалом роста.

Вот что я считаю самым ценным в изучении портфельного подхода Уоррена Баффета: дело не в том, чтобы владеть всем. Важно действительно понимать, что у вас есть, и иметь уверенность. Этот человек за шесть десятилетий достиг почти 20% годовых доходов, придерживаясь узнаваемых брендов с устойчивыми конкурентными преимуществами.

Будь то создание собственной инвестиционной стратегии или просто интерес к тому, как работает Оракул Омахи, — много можно узнать из того, насколько сосредоточены его ставки. Большинство людей нервничали бы, держась так много в нескольких акциях, но именно в этом и заключается суть — делать так только тогда, когда ты действительно знаешь, что делаешь.