Последнее время я изучаю интересные модели на рынке, и считаю, что есть веские основания сосредоточиться на трех ведущих индексных фондах, если вы пытаетесь превзойти S&P 500 в этом году.

Консенсус Уолл-стрит прогнозирует, что индекс S&P достигнет 8 305 за следующие 12 месяцев — это примерно 21% роста от текущих уровней. Но вот что привлекло мое внимание: аналитики действительно видят три конкретных сектора, которые могут значительно превзойти этот бенчмарк.

Сектор информационных технологий лидирует с ожидаемым ростом в 32%. Я имею в виду, когда смотришь на драйверов — Nvidia, Apple, Microsoft, доминирующих в этой области, — понятно, почему настроения бычьи. ETF Vanguard Information Technology (VGT) дает вам прямой доступ к 320 технологическим акциям с очень низкой комиссией 0,09%. Только Nvidia составляет 18% фонда, Apple — 14,3%, Microsoft — 10,9%. За последнее десятилетие технологии принесли 758% доходности по сравнению с 313% у S&P. Это тот уровень превосходства, который привлекает внимание.

Сектор коммуникационных услуг — второй, за которым стоит следить, — по консенсусу ожидается 24% роста. Это в основном ваши акции Alphabet и Meta, с Meta на 24,6% и Alphabet на 25% в составе ETF Vanguard Communications Services (VOX). За последние три года сектор показал 170% доходности против 82% у S&P. История AI и стриминга здесь еще развивается.

Затем идет сектор потребительских товаров — с потенциалом роста в 22%. ETF Vanguard Consumer Discretionary (VCR) в основном сосредоточен на Amazon (23%) и Tesla (17%). В прошлом этот сектор показывал более смешанные результаты, отставая за последние три года, но если экономика останется устойчивой, есть потенциал для роста.

Очевидно, что все три этих ведущих индексных фонда имеют концентрационный риск — вы фактически делаете ставку на несколько мегакэп-акций. VGT содержит более 40% в трех акциях. VOX — это в основном фонд на Alphabet и Meta. VCR — тяжелый на Amazon и Tesla. Поэтому нужно быть готовым к такому риску.

Настоящий вопрос — сохранят ли эти сектора свою преимущественную позицию. Технологии были историей последнего десятилетия, и AI никуда не исчезнет. Коммуникации получают поддержку от AI и стриминга. Потребительский сектор более зависит от экономических условий.

Если бы мне пришлось выбрать один угол, я бы сказал, что фонды технологий и коммуникаций имеют самые ясные катализаторы. Но честно говоря, диверсификация по всем трем дает вам довольно надежную страховку на сектора, которые большинство аналитиков считают ведущими в будущем рынке.