Только что рассматривал некоторые надежные возможности, появившиеся после турбулентности на рынке на этой неделе. Отступление фактически создало интересные точки входа, особенно в нескольких голубых фишках, которые оказались в ловушке общего распродажи.

Начнем с Deere & Co. Что интересно в этом случае, так это то, как они подходят к ИИ иначе, чем типичная софтверная компания. Они не просто говорят об этом — они действительно внедряют его в свой основной бизнес. Автономные тракторы, AI-камеры для точного сельского хозяйства, системы предиктивного обслуживания. Акции выросли на 35% в этом году, но вот что важно: на прошлой неделе они упали на 5% из-за опасений по тарифам. Даже с этим откатом оценка остается на уровне P/E 34, что довольно высоко, но если учесть конкурентную защиту, которую они имеют с фермерами, и то, как они интегрируют технологии в свою технику, это начинает иметь смысл.

Затем идет GE Vernova. Спрос на энергию скоро взлетит благодаря тому, что дата-центры ИИ требуют огромной энергетической инфраструктуры. GE Vernova занимает позицию в центре этой тенденции — турбины для газа, ядерной энергетики, гидроэнергетики, ветра. Уже выросли на 34%, торгуются по P/E 50. Да, дорого, но это одна из немногих голубых фишек, которая напрямую выигрывает от строительства инфраструктуры для ИИ. Компания появилась на бирже только в 2024 году, но активы и послужной список уходят глубоко в старый конгломерат GE.

Microsoft сейчас для меня наиболее интересна. Упала почти на 30% с недавних максимумов, что жестко, но рассказ о разрушении ИИ в программном обеспечении кажется преувеличенным, если посмотреть на то, что у них действительно есть. Azure растет быстро, у них есть 27% OpenAI, а также Windows, игры, LinkedIn. Бизнес гораздо более диверсифицирован, чем думают многие. P/E снизился до 24,5, что делает ее дешевле, чем S&P 500, и одной из самых недорогих в «Великолепной семерке». Это голубая фишка, торгующая по реальной скидке.

Рыноковые откаты в моменте вредят, но именно в такие моменты стоит рассматривать качественные голубые фишки. Все три имеют реальные катализаторы и не просто следуют за хайпом.