Только что сравнивал два популярных инвестиционных инструмента в технологическом секторе, и между ними действительно есть интересный выбор в зависимости от вашего стиля инвестирования.

Итак, у вас есть SOXX, ETF iShares на полупроводники, который сосредоточен исключительно на американских производителях чипов. Он существует с 2001 года и включает всего 30 акций — практически чистое вложение в полупроводники. Затем есть CHAT, ETF Roundhill, ориентированный на генеративный ИИ и технологии, запущенный в 2023 году, который занимает гораздо более широкую нишу с 43 активами в сфере технологий и ИИ.

Позвольте мне объяснить, что здесь действительно важно. SOXX взимает плату 0,34%, тогда как CHAT — 0,75% — более чем в два раза больше. Но есть и обратная сторона: CHAT платит дивидендную доходность 2,70% против 0,50% у SOXX, так что если вы ищете доход наряду с ростом, это стоит учитывать.

По показателям за последние 12 месяцев по состоянию на начало марта, SOXX принес 68,26%, а CHAT — 63,84%. Разница не очень большая. За два года инвестиция в 1000 долларов в CHAT выросла бы примерно до 1906 долларов, тогда как в SOXX — до 1765 долларов. CHAT немного опережает, но с большей волатильностью — его бета составляет 3,10 против 2,66 у SOXX, что означает большие колебания цен.

Структура портфеля — здесь эти ETF действительно расходятся. SOXX на 100% в технологическом секторе с такими компаниями, как Micron, AMD и Nvidia — все производители чипов. CHAT распределяет активы более широко: 72% в технологии, 20% в коммуникационных услугах и 7% в потребительских циклических товарах, включая такие компании, как Alphabet, Nvidia и Microsoft. То есть вы получаете более широкое технологическое воздействие по сравнению с сосредоточенным вложением в полупроводники.

Для меня выбор сводится к вашему уровню уверенности. Если вы искренне верите, что полупроводники — это основная инфраструктура для ИИ и хотите концентрированное воздействие, низкие издержки и долгий послужной список SOXX имеют смысл. Но если вы предпочитаете более широкое технологическое ETF с охватом всей экосистемы ИИ и технологий и при этом хотите получать больший доход, CHAT подходит, несмотря на его молодость и более высокие сборы.

Оба инструмента показали хорошие результаты во время волны ИИ, но SOXX прошел через больше рыночных циклов. CHAT существует только с середины 2023 года, так что мы еще не видели, как он справляется с настоящим спадом. В любом случае, это не краткосрочные инвестиции — нужно думать о долгосрочной перспективе с обоими.