Итак, я копался в лучших акциях AI на 2025 год, и честно говоря, ландшафт за последний год сильно изменился. Бум искусственного интеллекта, начавшийся с ChatGPT, фактически создал новый уровень компаний мегакапа, которые теперь находятся в другой лиге.

Позвольте мне объяснить, что я вижу. NVIDIA абсолютно доминирует с рыночной капитализацией около 4,59 триллионов долларов. Эти ребята — основа всего — их GPU обеспечивают практически все крупные операции по обучению ИИ. Они только что объявили о масштабном партнерстве на 100 миллиардов долларов с OpenAI в сентябре для строительства дата-центров для проектов сверхинтеллекта. Это тот тип шага, который говорит, куда действительно течет деньги.

Microsoft идет рядом с ними с капитализацией 3,9 триллионов долларов, и интересно то, что они не просто идут на попятную. У них теперь интегрирован Copilot везде — Windows, Office 365, вся их экосистема. Они тихо вкладывают миллиарды в инфраструктуру ИИ. Я видел, что они выделили 80 миллиардов долларов на инфраструктуру ИИ в США в начале этого года, что абсолютно масштабно.

Alphabet завершает большую тройку с капитализацией 2,96 триллионов долларов. Gemini стабилен, и они делают умные ходы с кастомными чипами, специально разработанными для их облачных сервисов. Они также сотрудничают с NVIDIA в области робототехники и разработки лекарств, что показывает их мышление за пределами просто чат-ботов.

Теперь, если смотреть на лучшие акции AI для 2025 года с другой стороны, канадский рынок предлагает интересные варианты. CGI стоит около 27,89 миллиарда канадских долларов, и они в основном занимаются масштабной интеграцией корпоративного ИИ. Они получили награды за свои решения на базе ИИ и сотрудничают с Google Cloud. OpenText — еще один, за которым стоит следить — они активно развивают ИИ-кибербезопасность, а их открытая архитектура позволяет интегрироваться с несколькими облачными провайдерами.

Propel Holdings меньше — 1,04 миллиарда канадских долларов, — но они делают что-то другое — платформы кредитования на базе ИИ для альтернативных способов получения кредита. Они заняли шестое место в TSX30 на 2025 год с ростом выручки на 247 процентов за три года.

На австралийском рынке NEXTDC — это дата-центр, стоимостью 10,8 миллиарда австралийских долларов. У них есть сертификация NVIDIA, и они размещают инфраструктуру для всех крупных облачных провайдеров. Megaport тоже интересен — 2,56 миллиарда австралийских долларов — они занимаются программно-определяемыми сетями, что становится критически важным для нагрузок ИИ. А Nuix — меньшая компания с капитализацией 1,01 миллиарда австралийских долларов, — их технологии глубокого обучения для классификации документов набирают популярность.

Что меня больше всего поражает при отслеживании лучших акций AI на 2025 год, так это концентрация. Три крупнейшие американские компании — это огромная часть прироста рыночной капитализации. Но также очевидно, что инфраструктура ИИ — чипы, дата-центры, сети — это основа, на которой создается реальная ценность.

Отчет McKinsey, который я видел, отметил важный момент: ИИ становится универсальной технологией, применимой во всех отраслях и бизнес-функциях. Поэтому вы видите, как все — от здравоохранения до финансов и кибербезопасности — начинают использовать эти технологии. Рост идет очень быстро, и он не замедляется.

Если бы мне пришлось выбрать тренд, за которым я слежу больше всего, это слой инфраструктуры. Компании, создающие аппаратное обеспечение, дата-центры, сети — они в выгодном положении независимо от того, какая конкретная AI-приложение выиграет. Это, вероятно, самый надежный вариант для тех, кто хочет построить экспозицию в этой сфере.