Последнее время я изучаю возможности ETF на малую капитализацию с ростом, и в этой области действительно появляются интересные закономерности. Russell 2000 и S&P SmallCap 600 показывают настоящую силу, и меня привлекло то, сколько капитала течет в эти фонды.

Итак, что касается ETF на малую капитализацию с ростом — они не все одинаковые. Большинство просто выбирают IWM или IJR, потому что они самые крупные и ликвидные, что логично, если нужен широкий охват. Но если вы готовы принять немного большую волатильность ради потенциально лучших доходов, есть достойные альтернативы, которые стоит рассмотреть.

RZG (Guggenheim S&P SmallCap 600 Pure Growth ETF) — один из тех, за кем я слежу. Расходы по нему разумные — 0,35% в год, и он действительно сосредоточен на росте, а не просто отслеживает весь индекс из 600 компаний. В портфеле всего 144 акции по сравнению с традиционными 600, так что это более концентрированная ставка. Однако стоит учитывать — он сильно ориентирован на здравоохранение, более 26%, что означает, что вы обязательно почувствуете волатильность в этой сфере. Волатильность за год составляет около 18,3%, тогда как у более широкого индекса — 16,1%, так что не для всех.

Если хотите идти еще мельче и более агрессивно, FDM (First Trust Dow Jones Select MicroCap Index Fund) выводит на микро-кап уровень. Речь идет о компаниях с медианной рыночной стоимостью около 356 миллионов долларов. Расходы — 0,6%, и в портфеле огромные 46,7% — в финансовом секторе, что по сути является ставкой на рост процентных ставок. Интересная стратегия, если вы верите в этот тезис. За три года он обогнал S&P SmallCap 600 более чем на 600 базисных пунктов, при этом оставаясь чуть более волатильным.

Затем есть DGRS (WisdomTree U.S. SmallCap Quality Dividend Growth Fund) с расходами 0,38% в год. Этот фонд отличается тем, что сочетает рост с дивидендной надежностью. Большинство ETF на малую капитализацию с ростом сильно ориентированы на здравоохранение, но DGRS держит низкий уровень этого сектора — всего 2,3%, больше внимания уделяет промышленности и потребительским товарам. С момента запуска в июле 2013 года он вырос на 34,3%, тогда как Russell 2000 — на 27,5% за тот же период.

Главный вывод по инвестированию в ETF на малую капитализацию с ростом — всё зависит от вашей толерантности к риску и рыночных ожиданий. Хотите широкий охват? Выбирайте крупные имена. Хотите концентрированный рост с большей волатильностью? Эти альтернативы предлагают более целенаправленные подходы. У каждого есть свои секторные уклоны и профили волатильности, поэтому стоит провести собственное исследование, исходя из того, во что вы действительно верите, что покажет результат.