Итак, вот о чем я последнее время думал — серебро всегда было интересной игрой в сфере сырья, потому что оно находится между двумя мирами, верно? Это и промышленный металл, и драгоценный металл, что означает, что движущие его факторы довольно разнообразны.

В 2022-2023 годах ходило много разговоров о том, что серебро может показать сильный рост впереди. Весь предыдущий год для этого металла был тяжелым, но сюжет начал меняться, когда люди поняли, что ФРС, возможно, действительно замедлит повышение ставок. Такой макроэкономический сдвиг обычно способствует росту цен на драгоценные металлы. Плюс, когда начинают расти опасения рецессии, обычно происходит поток в безопасные активы, в том числе металлы.

Особенность серебра в том, что его называют беспокойным металлом не просто так — оно может быстро и резко двигаться в обе стороны. Сила доллара в основном давила на металлы в течение 2022 года, но когда доллар начал слабеть, это открыло возможности для восстановления. Не ракетостроение, но именно такой макрофактор привлекает трейдеров.

Теперь, если вы хотите играть на этой теории о металлах, не покупая физический актив, есть интересные инструменты. Я видел, как люди используют структурированные ETF с рычагом для увеличения экспозиции в секторе. Например, отслеживание компаний по добыче металлов с удвоенным рычагом позволяет усилить уверенность, когда вы считаете, что макрообстановка благоприятна. Например, Direxion Daily Metal Miners Bull 2X — это стратегия, ориентированная на широкий сектор металлов и горнодобывающей промышленности — вы получаете экспозицию на всё: от меди и золота до серебра через сами горнодобывающие компании, а не через сырьевые товары.

Преимущество использования рычажных ETF через горнодобывающие компании в том, что вы получаете тактическое усиление без необходимости управлять фьючерсами или опционами. Фонд стремится к 200% ежедневной доходности по сравнению с индексом металлов и горнодобывающей промышленности, так что он предназначен для трейдеров, желающих выразить бычью позицию с дополнительным рычагом. Индекс охватывает весь спектр — алюминий, медь, диверсифицированные горнодобывающие компании, драгоценные металлы, серебро, сталь — вы получаете диверсифицированную экспозицию по металлам.

Одно, что стоит помнить: такой рычажный ETF — это очень тактический инструмент, а не покупка и держание на всю жизнь. И если вы думаете о долгосрочной диверсификации по сырью, возможно, стоит рассматривать другие структуры, потому что индекс фокусируется на горнодобывающих компаниях, а не на самих товарах.

В общем, вот почему тогда люди обращали внимание на этот сектор. Когда макроусловия благоприятствуют металлам, наличие такого инструмента в вашем арсенале дает возможность играть с нужным вам рычагом.