Только что понял кое-что, что, вероятно, объясняет, почему так много розничных инвесторов продолжают терять деньги. Есть старые данные, датируемые 1926 годом, показывающие, что большинство акций действительно теряют деньги при удержании в течение 10 лет. Да, большинство. Не некоторые. Большинство.

Подумайте об этом. Вы выбираете случайную акцию, держите её десять лет, и статистически вы скорее окажетесь в минусе, чем в плюсе. Даже когда люди клянутся своими покупками Apple или Microsoft, математика не лжёт. Топ-20% акций, которые за пять лет показали отличные результаты? Они недобрали 18% к рынку за следующие десять лет. Так что даже ваши «безопасные ставки» могут разрушить вас.

Вот почему богатые не играют в индивидуальные акции так, как думают большинство. Они понимают кое-что, что большинство из нас упускает: налоги абсолютно уничтожают ваши доходы от выбора отдельных акций. Налог на прирост капитала, налог на дивиденды — всё это накапливается и превращается в реальные потери. Но что ещё важнее, они понимают диверсификацию. Они распределяют деньги по ETF, паевым фондам, облигациям, недвижимости. Они не кладут яйца в одну корзину и не надеются.

Вот что действительно работает, если вы хотите построить настоящее богатство, не рискуя на отдельные акции. ETF — это, вероятно, самый простой шаг — вы получаете целый портфель акций или облигаций или чего угодно, торгуете как одна акция, с гораздо меньшими комиссиями, чем у паевых фондов. Индексные фонды позволяют вам повторять доходность рынка без выбора победителей и проигравших. Облигации дают стабильный доход с гораздо меньшей волатильностью. Недвижимость через REITs или арендные объекты ещё больше диверсифицирует.

Неприятная правда, которую никто не хочет слышать: вы можете потерять больше, чем ожидаете, в акциях, если выбираете отдельные. Шансы действительно против вас. Это не пессимизм, это просто показывает статистика.

Если вы серьёзно настроены на накопление богатства, перестаньте пытаться обыграть рынок с помощью отдельных акций. Диверсифицируйте, уменьшайте налоговую нагрузку и позвольте времени работать на вас. Это скучно, но именно скука побеждает.