Давно задумываюсь о стратегиях дохода, и есть что обсудить по поводу построения пассивного денежного потока через инвестиции, ориентированные на дивиденды. Большинство людей слишком усложняют эту тему, когда на самом деле проще взять надежный ETF с доходностью, вместо того чтобы искать отдельные дивидендные акции.

Я рассматриваю два варианта, которые постоянно появляются в кругах инвесторов дохода. Фонд Vanguard High Dividend Yield — один из тех, что привлек мое внимание — доходность около 2,4%, что действительно более чем вдвое превышает доходность S&P 500. Что хорошо в нем, так это структура комиссий. Мы говорим о коэффициенте расходов 0,06%, так что на сто тысяч долларов вы платите примерно копейки в год. Фонд распределен по более чем 560 акциям, так что не нужно переживать за отдельные выборы. JPMorgan, ExxonMobil, Procter & Gamble — надежные голубые фишки, составляющие основное портфолио. За пять лет его бета составляет около 0,76, что означает, что он не колеблется так сильно, как некоторые акции роста. Это как раз то, что привлекает тех, кто серьезно хочет получать дивиденды, не наблюдая за резкими колебаниями портфеля.

Затем есть ETF Invesco S&P 500 Pure Value, доходность которого составляет 2,5%. Меньшее портфолио — всего 123 акции, что означает более целенаправленную позицию. Коэффициент расходов выше — 0,35%, но стратегия здесь другая — они используют систему оценки для поиска недооцененных акций с меньшим риском снижения. В портфеле Ford, Humana, Tyson Foods. Интересно, что ни одна позиция не превышает 2%, так что вы не переэкспонированы в одну компанию. Сектора ориентированы на финансы, здравоохранение, потребительские товары — стабильные области. Технологии едва превышают 2%.

По показателям оба фонда справились. Фонд Vanguard вырос на 12% за 12 месяцев, а Invesco — на 15,5%. Не взрывной рост, но именно этого и нужно, когда строишь стратегию доходных ETF — ты меняешь потенциал роста на стабильный денежный поток и меньшую волатильность.

Главный вопрос для тех, кто создает дивидендный портфель, — хотите ли вы широкую диверсификацию или более целенаправленный поиск недооцененных акций. В любом случае, эти варианты ETF с доходом позволяют пропустить исследовательскую работу и просто получать дивиденды.