Итак, я недавно начал изучать рынок ежемесячных дивидендных ETF, и честно говоря, варианты стали довольно дикими по сравнению с тем, что было всего несколько лет назад. Раньше инвесторы, ориентированные на дивиденды, были довольны квартальными выплатами, а теперь есть фонды, которые раздают деньги вам каждый месяц. Позвольте мне объяснить, что я вижу.

Прежде всего, JEPI от JPMorgan — это, по сути, слон в комнате. За три года этот фонд достиг 29 миллиардов долларов активов, что безумно для ETF. Он показывает доходность около 10% и использует стратегию покрытых опционов на крупные компании для получения ежемесячного дохода. Важно, что он пытается отслеживать индекс S&P 500, при этом выплачивая вам весь этот доход, что звучит слишком хорошо, чтобы быть правдой, потому что... ну, так и есть. Есть компромисс. Когда рынки сильно растут, JEPI ограничивает ваш потенциал роста из-за работы покрытых опционов. Я посмотрел цифры за пару лет назад — JEPI принес 7,3% с начала года, в то время как широкий рынок вырос на 20,6%. Не очень хорошо, когда вы упускаете такой потенциал роста. Но за три года он показал 11,5% годовых, что все равно неплохо для дивидендного фонда. Расходная ставка в 0,35% тоже разумна.

Затем у нас есть JEPQ, тоже от JPMorgan, и этот фонд более агрессивный. Он сосредоточен на Nasdaq 100 вместо S&P 500, так что у вас больше технологического экспозиции. Доходность по нему — 11,7%, что выше, чем у JEPI. В 2023 году JEPQ вернул 28,2% с начала года, что довольно впечатляет, даже несмотря на то, что сам Nasdaq вырос больше. Если хотите лучший ежемесячный дивидендный ETF для роста акций с доходом, этот вариант интересен, хотя и сталкивается с теми же ограничениями по покрытым опционам.

SPYI — меньший и новее, запущен только в 2022 году, но его стоит упомянуть. У него доходность 10,7%, и он действительно превзошел JEPI в тот год с доходностью 17%. Минус? Расходная ставка — 0,68%, что почти вдвое больше, чем у JPMorgan. Со временем эти сборы действительно накапливаются. За каждую вложенную $10k сумму вы платите дополнительно более 100 долларов по сравнению с JEPI или JEPQ через три года. Тем не менее, показатели были достаточно хорошими, чтобы держать его в поле зрения.

Теперь QYLD существует с 2013 года, так что у него есть реальная история стабильных ежемесячных выплат. Доходность около 11,5%. Но проблема в том, что доходы были посредственными. Трехлетняя годовая доходность — всего 6,5%, что значительно отстает от Nasdaq. За десятилетие он сильно отстал. Плюс, расходная ставка 0,60% выше, чем у фондов JPMorgan. Не ужасно, но есть и лучшие варианты.

Последний — SDIV, у которого самая высокая доходность — 12,8%, — но это на самом деле тревожный знак. Вместо использования покрытых опционов он просто инвестирует в 100 крупнейших дивидендных акций по всему миру. Звучит хорошо, пока не посмотришь на состав — большинство из них не являются известными компаниями. А показатели? За последние десять лет он показывал отрицательную доходность даже с учетом дивидендов. Иногда высокая доходность существует по причине — компании испытывают трудности. Я бы пропустил этот.

Итак, если вы действительно ищете лучший ежемесячный дивидендный ETF, то JEPI и JEPQ явно — самые сильные варианты. У них самые низкие комиссии, хорошие показатели и они от крупной управляющей компании. SPYI может подойти, если вы не против платить более высокие сборы за чуть лучшую доходность. Остальные два сложнее оправдать с учетом их истории. Главное — помнить, что стратегии с покрытыми опционами ограничивают ваш потенциал роста, поэтому не вкладывайте в них весь портфель. Но как часть сбалансированного подхода, где вы хотите стабильный ежемесячный доход без сильных потерь в росте, лучшие варианты — это определенно фонды JPMorgan.